2026 年葡萄牙税务居民概览 — 快速阅读
2026 年，对于流动性强的创业者而言，葡萄牙是 西欧最具竞争力的税务居民司法管辖区 。旧的 NHR 已于 2023 年 12 月 31 日 停止接受新申请（Lei 82/2023）；其继任者 IFICI （NHR 2.0）由 Lei 36/2024 正式确立，适用范围更窄——科研、创新、认证初创企业、战略性出口——但保留了同样的 十年期 20% 统一 IRS 以及广泛的 境外来源收入免税。 D7 签证 仍向退休人士和靠被动收入生活的人群开放； D8 签证 要求约 每月 €3,480 的远程工作收入； 黄金签证在 Mais Habitação 改革后不再接受房地产或单纯的资本转移——只有投资基金、创造就业、研发捐赠和文化遗产支持才符合条件。
2026 年葡萄牙税务居民格局一览
在 2023 至 2026 年间，很少有欧洲司法管辖区像葡萄牙这样彻底重建了其财税激励架构。以下卡片概括了本指南涵盖的六项计划。
NHR — Regime do Residente Não Habitual（旧制度）
2009 年推出（DL 249/2009）· 2023 年 12 月 31 日停止接受新申请 · 依据 Lei 36/2024 实行过渡性祖父条款
IFICI — Incentivo Fiscal à Investigação Científica e Inovação
依据 Lei 36/2024 正式取代 NHR · 面向科研、创新、初创企业、战略性出口 · 自 2024 年 1 月 1 日起生效
D7 签证 — 被动收入居留
自 2007 年起实施 · 面向退休人士及股息 / 租金 / 特许权使用费收入者 · 最低收入约 €870/月（2026 年 IAS）
D8 签证 — 数字游民 / 远程工作者
自 2022 年 10 月 30 日起实施（DL 41/2023）· 面向远程雇员和自由职业者 · 最低收入约 €3,480/月
黄金签证（ARI）— 投资居留
自 2012 年起实施 · 依据 Mais Habitação（Lei 56/2023）改革 · 不含房地产 · 基金 €500K、创造就业、研发、文化
马德拉 IBC — 国际商业中心
欧盟批准的地区性援助 · 国际业务适用 5% 企业所得税 · 授权有效期至 2027 年（续期待定）
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1. NHR（非惯常居民）制度 — 旧制度概述
NHR 的由来
Regime do Residente Não Habitual 由 Decreto-Lei 249/2009在 2008 年金融危机之后推出，旨在吸引外国资本、技术专业人才和退休人士。其机制是：任何 在过去五年内不是葡萄牙税务居民 的纳税人都可以登记 NHR，并获得 十年 的优惠待遇——HAV（高附加值活动）收入适用 20% 统一 IRS，此外，根据税收协定可能在来源国征税的境外来源收入（股息、利息、租金、特许权使用费、资本利得）可享受广泛免税。
NHR 为何奏效（以及为何被关闭）
到 2022 年，已有超过 89,000 人 完成登记——比最初预测高出一个数量级。该制度在法国退休人士、英国远程工作者（脱欧前后）以及北欧数字创业者中尤其成功。里斯本、波尔图和阿尔加维的房地产价格随之飙升。到 2023 年，António Costa 政府将 NHR 列为导致住房负担过重的推手之一，并在 2024 年国家预算（Lei 82/2023，于 2023 年 12 月 29 日颁布） 中规定原 NHR 制度 自 2024 年 1 月 1 日起停止接受新申请 ——仅为截止日前已开始的搬迁步骤保留了狭窄的过渡窗口。现有受益人保留其完整的十年优惠期。
NHR 税收架构（旧制度）
- 葡萄牙境内 HAV 收入 — 20% 统一 IRS（超过 €80K 部分另加 3.5% 团结附加税）
- 葡萄牙境内非 HAV 收入 — 标准税率 14.5%–48% + 2.5–5% 团结附加税
- 境外受雇 / 自雇收入 — 根据税收协定在来源国“可以征税”的，予以免税
- 境外股息、利息、特许权使用费、租金、资本利得 — 协定允许来源国征税且不在葡萄牙黑名单（Portaria 150/2004）上的，予以免税
- 境外养老金 — 2020 年以前免税，Lei 2/2020 之后适用 10% 统一税率
- 十年优惠期 — 不可续期、不可暂停，自首个葡萄牙居民年度起算
2026 年 NHR 的现状
仍有三类人群与旧 NHR 制度相关： 2024 年以前的受益人 （2009–2023 年登记，在剩余期限内保留全部优惠）； 2024–2026 年的过渡期申请人 ，他们依据 Lei 36/2024 的祖父条款证明了截止日前已开始的搬迁步骤；以及 后期的 IRS 审计，因为 AT 仍在追溯审查 NHR 身份。
2. NHR 2.0 — Lei 36/2024 下的 IFICI 制度
政治妥协
NHR 的关闭使葡萄牙失去了旗舰级的个人税收激励——这是个问题，因为政府仍希望继续吸引研究人员、初创企业人才和高价值出口商。妥协的产物就是 IFICI，它作为 EBF（税收优惠法典）第 58-A 条 由 2024 年 7 月 10 日的 Lei 36/2024 引入，并通过 Portaria 352/2024付诸实施。最好将 IFICI 理解为“NHR 2.0——更窄、更有条件，但在税务层面结构完全相同”。标志性优惠不变（十年期 20% 统一 IRS + 广泛的境外收入免税），但准入门槛大幅收紧。
IFICI 资格类别
根据 Portaria 352/2024，纳税人只有属于以下类别之一才有资格享受 IFICI：
- 研究人员和大学教授 ，任职于高等教育机构、公共研发中心或经以下机构认证的私营研发机构： FCT（Fundação para a Ciência e a Tecnologia，科学技术基金会）
- 认证初创企业的合格员工 ——即获得 Startup Portugal认证的公司，且岗位须为技术或管理类
- 出口导向型企业中的 ICT 与工程专家 ——至少 50% 的营业额来自出口，且属于合格的 NACE 代码
- 经 AICEP 或 IAPMEI 批准的战略投资项目 ——葡萄牙投资促进机构提供的合同制激励方案
- 战略性工业活动中的高素质专业人才 ——由部长联合法令界定
- 依据“Regressar”计划回国的葡萄牙侨民 ——平行计划，通常搭配使用
旧 NHR 的“HAV”清单（牙医、建筑师、酒店总监、记者、考古学家等） 不会 自动沿用。在 2022 年本可获得 NHR 资格的自由职业申请人，如今必须证明自己属于上述类别之一。
登记流程
IFICI 登记分为两步，由 AT（Autoridade Tributária e Aduaneira） 与各行业主管机构共同管理：(1) 行业认证 ——根据类别，向 FCT、Startup Portugal、AICEP 或 IAPMEI 申请合格活动证书。(2) AT 登记 ——须在 首次成为葡萄牙税务居民的次年 3 月 31 日之前通过 Portal das Finanças 提交 IFICI 申请，并附上行业证书、NIF（税号）、AIMA 居留许可（非欧盟公民）以及惯常居所证明。旧 NHR 的 五年非居民门槛 同样适用：申请人在之前五个纳税年度中的任何一年都不得是葡萄牙税务居民。
💡 阅读完整的 IFICI 资格清单
深入解读 Lei 36/2024 的各类别、Portaria 352/2024 的 NACE 代码、Startup Portugal 认证流程以及 FCT 研发中心名单——另附 AT 门户申请模板。
3. IFICI — 科研与创新税收激励
为何是“科研与创新”
其中的“I”代表 Investigação（科研） 和 Inovação（创新）。葡萄牙希望保留个人税收激励，但将其限定于能明显充实国家生产基础的活动——里斯本的生物科技、波尔图的 AI 初创企业、阿威罗的半导体研发、帕尔梅拉的汽车工程——而不是外籍人士的被动消费。结果是一项对合适人群而言与旧 NHR 结构完全相同的制度，同时拥有更难在政治上被攻击的“增值”叙事。
科研与高等教育通道
最简单的 IFICI 类别： 大学教授 （任职于葡萄牙公立或获许可的私立大学：Lisboa、Porto、NOVA、Católica、Coimbra、Aveiro、Minho）； FCT 认证研发单位的研究人员 （全国约 300 个，从 Champalimaud Foundation 到 INESC TEC）； 博士后研究人员 （获 FCT 资助）；以及在葡萄牙设立的国际科研基础设施中的研究人员。由雇主机构出具证书；AT 在 4–6 周内批准。
创新与初创企业通道
IFICI 的第二类——与创业者最相关。 创始人和合格员工 ——其所在公司须获得 Startup Portugal 认证，即符合资格；该认证有客观标准（成立不足 10 年、创新商业模式、技术产品、增长指标），申请即可授予。 合格岗位 指高管层、工程 / 数据 / 产品负责人，以及具备相关资质的高级个人贡献者。 “Spin-offs académicos”（学术衍生企业） 如经 IAPMEI 认证，则默认符合资格。
战略性工业活动
第三条通道面向战略性工业领域的专业人士——由部长联合法令更新，但始终包括： 航空航天与国防 （Embraer Évora、OGMA Alverca、Critical Software）； 汽车 / 电动出行 （Palmela VW/Stellantis、Mangualde PSA、Sines 电池项目）； 半导体 （IPN Coimbra、Bosch Braga）； 制药 / 生物科技 （Bial、Hovione、Tecnimede）；以及 可再生能源 / 氢能 （Sines 绿氢走廊）。
专业建议： 如果您的业务确实以研发为主，那么在搬迁 之前 申请 Startup Portugal 认证，会让 IFICI 登记几乎变成例行手续。该认证还为后期阶段的公司设有单独的“Scaleup Portugal”级别。 查看完整的葡萄牙公司注册指南 →
4. D7 — 被动收入签证
最初的“软着陆”签证
Visto D7 ——正式名称为“为退休人士、宗教工作者及依靠自有收入生活者发放居留许可的签证”——自 2007 年起就存在于葡萄牙移民法中。它至今仍是后 NHR 时代外籍人士群体使用最多的居留途径。
2026 年收入门槛
D7 门槛与葡萄牙最低工资（SMN， 2026 年为每月 €870）挂钩：主申请人 ≥ 100% SMN（每年 €10,440）；配偶 +50%；每名受抚养子女 +25%。收入必须是 被动收入 ——养老金、境外股息、境外租金、特许权使用费、利息，或信托 / 家族办公室分配。没有持续性现金流的单纯储蓄 不 符合条件；AIMA 要求提供 12 个月的银行对账单，以显示定期入账款项。
申请流程
分为三个阶段：(1) 在葡萄牙领事馆申请签证 ——4–12 周。(2) 持 D7 签证入境 （有效期 4 个月）——须在此期间亲自前往 AIMA（Agência para a Integração, Migrações e Asilo，融合、移民与庇护署）预约办理，该机构是 2023 年后取代 SEF 的继任机构。(3) AIMA 发放的 2 年居留许可，可再续期 3 年。根据 2026 年修订的国籍法，第 5 年即可申请永久居留和入籍（由 6 年缩短）。
D7 + IFICI — 能否结合？
可以，但只能部分结合。 D7 解决移民问题；IFICI 解决税务问题。二者是相互独立的制度——D7 持有人 如果满足 IFICI 的活动标准，也可以成为 IFICI 受益人。实际上，大多数纯被动收入的 D7 持有人不符合 IFICI 资格，但仍可受益于标准的境外收入规则和税收协定待遇。
📘 阅读完整的 D7 申请指南
各领事馆的递交技巧、NIF 与葡萄牙银行账户开立、AIMA 预约、住房合同模板，以及面向兼有被动和主动收入的创业者的最佳 D7 → IFICI 衔接结构。
5. D8 — 数字游民 / 远程工作者签证
葡萄牙对远程办公热潮的回应
Visto D8，正式名称为“在本国领土外远程从事专业活动的签证”，由 2023 年 6 月 2 日的 Decreto-Lei 41/2023 设立，并于 2022 年 10 月 30 日 开始实施（先依据 Portaria 350/2022 临时实施，2023 年转为永久）。这是葡萄牙对疫情后远程办公热潮的直接回应：根据 2026 年的行业调查，里斯本、波尔图、马德拉和阿尔加维均跻身欧洲十大数字游民目的地。
每月 €3,480 的门槛
D8 的门槛是 葡萄牙最低工资的四倍。按 2026 年 SMN €870 计算，约为 每月 €3,480 或每年 €41,760 （税前）。收入必须来自 境外雇主 （依据远程工作合同），或来自 面向境外客户的自雇业务，或二者兼有——且在此前 3 个月内持续达标。
D8 与 D7 — 如何选择
收入来源：D7 = 被动收入（养老金、股息、租金）；D8 = 主动收入（远程受雇、自由职业）。 门槛：D7 ≈ 每月 €870；D8 ≈ 每月 €3,480。 税务处理：二者都只涉及移民身份；税务地位取决于 IFICI 或标准 IRS。 适合人群：D7 适合退休人士和靠资本收益生活者；D8 适合远程雇员、软件工程师、设计师、顾问。
D8 + IFICI — 2026 年最热门的组合
对于软件工程师、产品经理、设计师和其他知识型工作者而言， D8 + IFICI 组合是 2026 年事实上的标准方案：(1) 凭每月 €3,480+ 的远程工作收入证明在葡萄牙领事馆申请 D8。(2) 入境葡萄牙，在 AIMA 登记，取得 NIF + 居留卡。(3) 在 3 个月内重组您的雇佣关系——由境外雇主通过本地实体为您签订葡萄牙合同，或设立一家葡萄牙 Lda 向境外雇主 / 客户开票。(4) 向 AT 申请 IFICI 身份，证明您属于合格活动类别（通常是出口导向型企业中的 ICT / 工程岗位，或 Startup Portugal 认证实体的合格员工）。(5) 享受 10 年 20% 统一 IRS + 境外来源收入免税。
远程工作建议： 如果您的境外雇主不愿设立葡萄牙实体，2026 年最简洁的结构是设立一家个人 葡萄牙 Lda ，以 B2B 服务协议的形式向雇主开票。Lda 向您支付葡萄牙工资（符合 IFICI 资格），剩余利润可作为股息分配。 开设葡萄牙 Lda →
6. 黄金签证 — 告别房地产之后的现实
2023 年 Mais Habitação 改革
葡萄牙 黄金签证 ——正式名称为 ARI（Autorização de Residência para Atividade de Investimento，投资活动居留许可） ——由 Lei 29/2012设立。2012–2022 年间，共处理了超过 13,000 名主申请人 的申请，投资总额超过 €7 billion ——绝大部分投向房地产。其面临的政治问题与 NHR 如出一辙。 Mais Habitação 法（Lei 56/2023，自 2023 年 10 月 7 日起生效） 将房地产投资和单纯的资本转移从合格投资清单中移除。
2026 年合格投资
2026 年黄金签证的合格投资清单比 2023 年以前的选项大幅收窄：
- 投资基金（€500K） ——在 CMVM 注册、投向商业、工业、科学、文化领域的葡萄牙基金； 不得 以房地产为底层资产
- 创造就业（10+ 个岗位） ——在葡萄牙公司中设立在社保登记的全职岗位
- 科研捐赠（€500K） ——捐给公立或经认可的私立科研机构
- 文化遗产支持（€250K） ——捐助艺术创作或国家遗产的修复与维护
- 中小企业注资（€500K） ——注入现有葡萄牙中小企业的股本，并承诺 3 年内维持 5 个长期岗位
黄金签证为何仍然重要
尽管合格投资清单有所收窄，黄金签证仍保留了其他葡萄牙居留途径无法比拟的两大结构性优势： 极低的实际居住要求 ——第 1 年仅需 7 天 ，此后 每 2 年 14 天 （D7 / D8 若要成为税务居民需每年居住 183+ 天）；以及 家庭成员随行 ——配偶、26 岁以下受抚养子女（如为学生）以及 65 岁以上受抚养父母。因此，对于希望保留欧盟居留选择权、又不想成为葡萄牙税务居民的高流动性创业者来说，黄金签证是最简洁的途径。许多持有人有意在其他地方（阿联酋、安道尔、摩纳哥、低税率欧盟成员国）保持税务居民身份，只是为了维持许可而访问葡萄牙。
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逐一解析在 CMVM 注册、符合黄金签证要求的基金，中小企业注资途径、研发捐赠模板、AIMA 预约安排，以及第 5 年的入籍路径。
7. 20% 统一 IRS 税率 — 合格职业详解
20% 税率的背景
要理解 IFICI / NHR 20% 统一 IRS 税率 有多大价值，可以将其与葡萄牙标准 IRS 税率表（2026 年简表）对比：
| 年应税收入 | 标准 IRS 税率 | IFICI 税率 |
|---|---|---|
| 最高 €8,059 | 14.5% | 20% 统一税率 |
| €8,059 – €17,233 | 21% – 26.5% | 20% 统一税率 |
| €17,233 – €28,400 | 28.5% – 35% | 20% 统一税率 |
| €28,400 – €44,987 | 37% – 43.5% | 20% 统一税率 |
| €44,987 – €83,696 | 45% | 20% 统一税率 |
| 超过 €83,696 | 48% + 2.5–5% 团结附加税 | 20%（超过 €80K 部分 +3.5%） |
如何解读本表
对于低收入者（€8K–€12K），20% 的 IFICI 税率实际上 高于 标准的 14.5%–21%——从结构上看，IFICI 是一项针对高收入的优化工具。盈亏平衡点约为每年 €17K；超过该水平后，差距急剧扩大。以每年 €100K 的合格受雇收入计算，IFICI 纳税人大约缴纳 €20K ，而按标准税级则为 €38.5K ——即 每年节省 €18.5K，十年期内共计节省 €185K.
IFICI 合格活动（Portaria 352/2024）
IFICI 合格活动（岗位 与 雇主实体必须同时符合）：
- 研究人员 ，任职于 FCT 认证的研发中心（NACE 72.1、72.2）
- 高等教育教学人员 （NACE 85.4）
- 软件 / 数据 / 机器学习 / DevOps 工程师 ，任职于出口导向型科技企业（NACE 62.0、63.1）
- 产品经理、UX / 产品设计师 ，任职于获 Startup Portugal 认证的公司
- 工业 / 电气 / 机械工程师 ，任职于战略性工业领域
- 生物科技研究人员 ，任职于制药 / 生物科技企业（NACE 21.0、72.11）
- 高级管理人员 （CEO、CTO、CPO、COO），任职于符合 IFICI 资格的雇主
- 战略投资项目工作人员 ，适用 AICEP / IAPMEI 激励方案
8. 境外收入免税 — 实际如何运作
基于税收协定的机制
NHR 最有价值的特点——在 IFICI 下得以保留——是对境外来源收入的广泛免税。该机制是葡萄牙国内法与葡萄牙 避免双重征税协定 网络之间的一种结构化互动。对于每一类境外收入，葡萄牙法律都会问： “根据我们的协定，来源国能否对这笔收入征税？” 如果答案是肯定的——即使来源国实际上选择不征税——葡萄牙也会对该收入免税。这就是 “可以征税”规则：葡萄牙实际上将其征税权让渡给了来源国。
按类别解析境外收入
- 境外受雇 / 自雇收入 ——适用协定“可以征税”条款的予以免税（几乎所有 OECD 国家的收入都符合）
- 境外股息和利息 ——来源国可以征税且不在葡萄牙黑名单（Portaria 150/2004）上的予以免税
- 境外租金收入 / 特许权使用费 ——不动产 / 特许权使用费来源位于协定国的予以免税
- 境外资本利得（证券） ——免税范围较窄（大多数 OECD 协定将征税权赋予居住国）
- 境外资本利得（不动产） ——位于协定国的房产予以免税
- 境外养老金 ——按 10% 征税（IFICI 沿用 2020 年后的 NHR 规则）
黑名单陷阱
最大的风险是 葡萄牙黑名单（Portaria 150/2004 及其修订）。来自黑名单司法管辖区——英属维尔京群岛、开曼群岛、百慕大、安圭拉、摩纳哥以及许多传统离岸地——的收入在 IFICI / NHR 下 不 享受免税；股息 / 资本利得将面临惩罚性的 35% 预提税率。对于拥有离岸架构的电商创业者而言，搬迁前的清理至关重要： 将黑名单持股迁移至协定司法管辖区 （塞浦路斯、爱沙尼亚、卢森堡、爱尔兰、荷兰或马德拉 IBC），且须在 之前 完成，即成为葡萄牙税务居民之前。
9. 10 年优惠期 — 战略意义
计时如何开始与停止
这 连续十年 从您成为葡萄牙税务居民的日历年度起算——即根据 IRS 法典第 16 条，您居住满 183 天或确立惯常居所之时。该期限 不能暂停、延长或拆分：如果您在 2026 年成为居民，无论您是否每年都实际居住在葡萄牙，您的 IFICI 期限均为 2026 年 1 月 1 日至 2035 年 12 月 31 日。如果您在第 6 年离开（例如移居迪拜），剩余的四年将被 作废。因此，IFICI 登记的时机本身就是一项战略决策。
集中安排一次性事件
高价值的一次性事件应 集中安排在十年期限内: 股票期权归属 / 行权 （将 RSU 归属安排在 IFICI 期限内）； 出售企业 （把握境外公司出售时机，使资本利得在 IFICI 生效期间实现）； 大额股息分配 （来自境外持股）； 知识产权许可费 ，通过架构安排使其在 IFICI 年度内流入； 加密货币处置 （葡萄牙 2023 年起的规则对持有 <365 days at 28%; foreign-source treaty exemption still helps for treaty-protected brokers).
逐年规划
典型的 IFICI 十年路线图： 第 0 年 ——将离岸持股重组至协定司法管辖区，签订租约，取得 NIF，开设葡萄牙银行账户。 第 1 年 ——达到 183 天门槛，在第 2 年 3 月 31 日前登记 IFICI，开设 Lda，如有需要配置马德拉 IBC。 第 2–4 年 ——通过 Lda + 离岸知识产权控股运营，进行再投资。 第 5–7 年 ——触发重大流动性事件（出售企业、分红、RSU 归属）。 第 8–10 年 ——收获剩余优惠，规划 IFICI 结束后的生活。
10. 电商 + IFICI + 马德拉 IBC — 完整策略
三层架构
对于在线商家而言，2026 年的最佳架构由三层组成——完全符合欧盟国家援助规则：
- 第 1 层 — 个人居留： 创始人以 D8 签证移居并登记 IFICI。葡萄牙 Lda 发放的工资按 20% 统一 IRS 征税。
- 第 2 层 — 本土 Lda： 位于里斯本 / 波尔图的运营公司。IRC 为 19%（中小企业前 €50K 为 15%）。负责欧盟 B2C、AT 认证开票、欧盟 OSS。
- 第 3 层 — 马德拉 IBC 实体： 国际业务适用 5% IRC。负责非欧盟出口、集团内部知识产权许可、多司法管辖区盈余。
马德拉 IBC — 欧盟批准的 5% 制度
马德拉 IBC（Centro Internacional de Negócios da Madeira，马德拉国际商业中心）自 1987 年起运作，由 SDM（Sociedade de Desenvolvimento da Madeira，马德拉发展公司）管理，是一项 欧盟批准的地区性援助 制度，屡次被欧盟委员会认定为相容的国家援助并获续期。现行授权有效期至 2027 年 12 月 31 日，葡萄牙已申请续期至 2033 年，目前待批。对电商而言的关键特点： 5% 企业所得税 ，适用于国际业务利润； 标准 19% / 15% IRC ，适用于葡萄牙境内来源收入（因此不会扭曲国内业务）； 强制创造就业 （最少 1–5 个岗位，税基最大者需 25 个以上）； 实质性要求 ——在马德拉设有真实办公室（通常在丰沙尔）、本地董事，并在马德拉召开董事会并留存会议记录； 欧盟通行权 ——完全属于欧盟居民，可享受欧盟指令（母子公司指令、利息与特许权使用费指令）、完整的税收协定网络以及 OSS / IOSS。
实用的电商架构
2026 年典型的葡萄牙电商技术栈： 主商品目录和库存 在 Zunapro 中管理（多平台、多币种、多仓库）； 欧盟 B2C 销售 由本土 Lda 开票——本土增值税 23%、马德拉 16%、亚速尔 19%；跨境 B2C 使用欧盟 OSS； 非欧盟销售 （英国、美国、瑞士、挪威、海合会国家、土耳其）由马德拉 IBC 实体开票，适用 5% IRC； 平台集成 ——Amazon.es / .de / .fr / .it、eBay EU、Worten、Fnac、El Corte Inglés、Vinted PT、OLX PT； 支付 ——Stripe Portugal、SIBS Multibanco、MB WAY、Visa / Mastercard、PayPal——全部汇入 Lda 的 IBAN-PT 账户； 开票 通过 AT 认证的开票软件完成（依据 Portaria 195/2020 的 ATCUD 代码 + 二维码），每月提交 SAF-T； 个人 IRS 于每年 6 月 30 日前通过 Modelo 3 申报，IFICI 每年通过 Portal das Finanças 续期。
数字计算示例
葡萄牙居民创始人：本土 Lda 的欧盟利润 €400K，马德拉 IBC 的非欧盟利润 €600K，IFICI 工资 €80K，葡萄牙股息 €150K。税负：本土 IRC €76K（19%），马德拉 IBC €30K（5%），工资 €16K（20% IFICI），葡萄牙股息 €42K（28%）。 合计约 €164K / €1M = 16.4% 实际税率。 如果没有 IFICI + 马德拉 IBC，同样的架构按标准规则计算将达到 32–35%，每年约可节省 €150,000.
架构建议： 本土 Lda + 马德拉 IBC 的组合只有在两个司法管辖区都具备真实经济实质时才有效。虚假的马德拉 IBC 实体（租用的邮政信箱、挂名董事）经常遭到 AT 审计，并在 IRC 上被重新认定为葡萄牙境内实体。 查看完整的葡萄牙公司注册指南 →
2026 年葡萄牙法律框架 — 有哪些变化
IRS、IRC 与 AT
葡萄牙的个人所得税是 IRS（Imposto sobre o Rendimento das Pessoas Singulares），载于 Decreto-Lei 442-A/88。企业所得税是 IRC（Imposto sobre o Rendimento das Pessoas Coletivas） ，依据 Decreto-Lei 442-B/88。二者均由 AT（Autoridade Tributária e Aduaneira） 通过 Portal das Finanças 管理。 Modelo 3 IRS 须于每年 6 月 30 日前提交； Modelo 22 IRC 须于 5 月 31 日前提交。
Lei 36/2024 — IFICI 法规
2024 年 7 月 10 日的 Lei 36/2024 是 IFICI 的基础性法规。它在 EBF 中增设了第 58-A 条，并通过以下文件付诸实施： Portaria 352/2024 （合格活动 NACE 代码与行业认证）、 Circular AT 2024/15 （解释性指引）以及 Joint Ministerial Decree 12/2024 （战略性工业领域及 AICEP / IAPMEI 认证标准）。
AT 认证开票与 SAF-T
葡萄牙每张企业发票都必须通过 AT 认证的开票软件 （Portaria 363/2010 及其修订）开具，并带有 ATCUD 代码 （Portaria 195/2020）、一个 二维码 （编码发票元数据），以及一个 参考序列 （须预先在 AT 登记）。 SAF-T (PT) 标准审计文件 必须每月提交——截止日期为业务发生后第二个月的 5 日。
欧盟 OSS、IOSS 与跨境增值税
OSS ——对超过欧盟统一门槛 €10,000 的所有欧盟 B2C 远程销售进行单一申报，每季度通过葡萄牙 OSS 门户提交。 IOSS ——适用于进口到欧盟、价值低于 €150 的低价值商品。 增值税税率：本土 23% / 13% / 6%；马德拉 22% / 12% / 5%；亚速尔 16% / 9% / 4%。
消费者保护 — RGPD、ASAE
RGPD / GDPR 在葡萄牙由 CNPD（Comissão Nacional de Proteção de Dados，国家数据保护委员会）负责执行。 14 天撤销权 依据 Decreto-Lei 24/2014（转化欧盟指令 2011/83/EU）适用。 2 年法定保修 适用于 B2C 商品，由 Decreto-Lei 84/2021 规定。 ASAE（Autoridade de Segurança Alimentar e Económica，食品与经济安全局） 经常检查电商网站在开票和消费者权益方面的合规情况。
2026 年，合规不是可选项。 AT 会主动交叉核对 Modelo 3、Modelo 22、SAF-T、IFICI 登记和 AIMA 居留记录。不一致之处会在数月内（而非数年后）引发审计。Zunapro 将葡萄牙合规套件——AT 认证开票、SAF-T 导出、IFICI 日程提醒和 OSS 申报——整合进一个电商面板。 查看合规套餐 →
IFICI、NHR 与标准 IRS — 2026 年全面对比
三种制度的并排对比概括了 2026 年的规则：
| 维度 | 旧 NHR | IFICI（NHR 2.0） | 标准 IRS |
|---|---|---|---|
| 2026 年状态 | 停止接受新申请 | 开放（Lei 36/2024） | 始终适用 |
| 适用 IRS 税率 | 20% 统一税率（HAV 收入） | 20% 统一税率（IFICI 活动） | 14.5% – 48% 累进 |
| 合格活动 | 宽泛的 HAV 清单（建筑师、牙医、IT 等） | 范围窄：科研、创新、战略性出口 | 所有活动 |
| 境外收入 | 广泛免税（协定国 + 非黑名单） | 同样广泛免税 | 按标准规则征税并给予抵免 |
| 境外养老金 | 10% 统一税率（2020 年后） | 10% 统一税率 | 按累进税率征税 |
| 优惠期 | 连续 10 年 | 连续 10 年 | 不适用——终身身份 |
| 5 年非居民门槛 | 是 | 是 | 不适用 |
| 登记期限 | 首次成为居民次年的 3 月 31 日前 | 首次成为居民次年的 3 月 31 日前 | 成为居民后自动适用 |
如何开始 — 2026 年分步路线图
1. 选择您的签证（决策树）
- 被动收入 ≥ 每月 €870 → D7 签证
- 主动远程工作收入 ≥ 每月 €3,480 → D8 签证
- 希望保留投资选择权而不成为税务居民 → 黄金签证
- 欧盟公民 → 无需签证；在当地 Junta de Freguesia（堂区委员会）登记
2. 搬迁前的税务清理
将位于黑名单司法管辖区的持股迁移至协定司法管辖区；在税负较低的原居住地实现搬迁前的资本利得；为离岸公司补足实质（塞浦路斯、爱沙尼亚、马德拉 IBC）；整理 5 年非居民记录（纳税申报表、雇主证明信、水电账单）。
3. 开设葡萄牙实体（Lda）
葡萄牙的 Sociedade por Quotas（Lda，有限责任公司） 是中小企业的标准载体。 最低资本： 理论上 €1，实际上 €1,000–€5,000。 注册： 通过“Empresa Online”1 小时完成，或在任一公民服务中心通过“Empresa na Hora”当天完成。 IRC： 标准 19% / 中小企业前 €50K 为 15%（2026 年税率）。 所需条件： 所有合伙人及公司的 NIF、注册办公地址、葡萄牙会计师（TOC）。
4. 向 AT 登记 IFICI
确认相关年度的葡萄牙税务居民身份；取得行业合格活动证书（FCT、Startup Portugal、AICEP、IAPMEI）；在首次成为居民次年的 3 月 31 日前通过 Portal das Finanças 提交 IFICI 登记；在整个 10 年期限内妥善保存相关文件。
5. 通过 Zunapro 连接您的电商技术栈
登录 Zunapro 并打开葡萄牙模块；连接您的销售平台（Amazon.es / .de / .fr / .it、eBay、Worten、Fnac、El Corte Inglés、Vinted PT、OLX PT）；配置 AT 认证开票（ATCUD、二维码、每月 SAF-T 导出）；启用欧盟 OSS +（如适用）马德拉 IBC 路由；1,000 个 SKU 的商品目录大约 15 分钟即可上线。
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🇵🇹 开设葡萄牙公司 →2026 年葡萄牙税务居民常见问题
2026 年葡萄牙还能申请 NHR 制度吗？
原有的 NHR（Regime do Residente Não Habitual） 已于 2023 年 12 月 31 日 依据 Lei 82/2023 停止接受新申请。Lei 36/2024 下的过渡规则仍允许部分能够证明截止日前已采取具体搬迁步骤的 2024–2026 年申请人。自 2024 年起，新移居者应申请 NHR 2.0 继任制度——IFICI，它保留了十年期 20% 统一 IRS，但将资格收窄至科研、创新、认证初创企业和战略性出口产业。
什么是 IFICI 税收激励？它与旧 NHR 有何不同？
IFICI由 Lei 36/2024 引入，对葡萄牙境内来源的受雇和自雇收入给予 20% 统一 IRS 税率 ，为期 连续十年，并对境外来源收入广泛免税。与接受宽泛“HAV”清单（包括牙医、建筑师和许多自由职业）的旧 NHR 不同，IFICI 面向的是 FCT 认证研发中心的研究人员、大学教授、获 Startup Portugal 认证公司中的合格岗位，以及从事被 AICEP 或 IAPMEI 认定为对葡萄牙经济具有战略意义之活动的工作人员。
2026 年谁有资格申请 D7 被动收入签证？
D7 签证 面向能够证明拥有稳定被动收入——养老金、股息、租金、特许权使用费、利息——的非欧盟公民，收入至少须等于葡萄牙最低工资（2026 年为每月 €870），配偶另加 50%，每名受抚养子女另加 25%。申请可向 AIMA（2023 年后取代 SEF 的机构）或葡萄牙领事馆提交。D7 授予两年居留，可再续期三年；根据 2026 年修订的国籍法，第 5 年即可申请永久居留和入籍。
2026 年 D8 数字游民签证的收入门槛是多少？
D8（Visto para Nómadas Digitais）自 2022 年 10 月 30 日起依据 Decreto-Lei 41/2023 实施，要求每月远程工作收入至少为 最低工资的四倍——2026 年约为每月 €3,480。申请人必须为境外雇主远程工作或为境外客户提供自由职业服务，持有有效的国际医疗保险，并出示葡萄牙 NIF 和住房合同。D8 可获得两年居留许可，可再续期三年。
2026 年还能通过房地产获得葡萄牙黄金签证吗？
不能。 Mais Habitação 法（Lei 56/2023，自 2023 年 10 月 7 日起生效）废除了黄金签证（ARI）的房地产投资和单纯资本转移途径。自 2024 年起，合格投资仅限于： 投资基金 （€500K）、 创造 10 个以上就业岗位、, 研发捐赠 （€500K）、 文化遗产支持 （€250K），或 中小企业注资 （€500K）。黄金签证的实际居住要求仍然很低：第 1 年 7 天，此后每 2 年 14 天。
什么是 20% 统一 IRS 税率？哪些职业符合条件？
在 IFICI 下，符合条件的葡萄牙境内来源受雇和自雇收入按 十年期 20% 统一 IRS 税率征税，而不是适用最高可达 48% 外加 2.5–5% 团结附加税的累进税级。合格活动（Portaria 352/2024）包括：FCT 认证的研发人员、高等教育教授、获 Startup Portugal 认证的初创企业员工、出口营业额 ≥50% 的企业中的 ICT / 工程专家，以及经 AICEP 或 IAPMEI 批准的战略投资项目。
IFICI 下的境外收入免税如何运作？
对于 IFICI 受益人，境外来源收入在很大程度上免缴葡萄牙 IRS。 境外受雇和自雇收入 如果根据协定在来源国征税（或“可以征税”），则予以免税。 境外股息、利息、资本利得、特许权使用费和租金收入 如果来源于不在葡萄牙黑名单（Portaria 150/2004）上的协定司法管辖区，则予以免税。境外养老金按 10% 统一税率征税。
NHR / IFICI 优惠期持续多久？
连续十年。 计时从您成为葡萄牙税务居民并成功向 AT 登记 IFICI 的年度开始。该期限不能暂停、延长或拆分——即使您在第 6 年离开葡萄牙，未使用的年份也会作废。因此，战略性税务规划会将一次性事件（股票期权归属、出售企业、股息分配）集中安排在该期限内。
能否将 NHR / IFICI 与葡萄牙 Lda 公司结合？
可以——而且这是最常见的电商架构。 葡萄牙 Sociedade por Quotas（Lda）适用 19% IRC（中小企业前 €50K 为 15%）；向葡萄牙居民股东支付的股息默认按 28% IRS 征税——但在 IFICI 下，境外来源股息可以完全免税。常见做法是：创始人以 D8 + IFICI 移居，开设一家 Lda 负责葡萄牙业务，并保留一家离岸控股公司（马德拉 IBC、塞浦路斯、爱沙尼亚）承接国际营业额。
什么是马德拉国际商业中心（IBC）？
马德拉 IBC 是一项 经欧盟批准的优惠税收制度 ，作为相容的国家援助获授权至 2027 年 12 月 31 日 （葡萄牙目前的延期申请提议延至 2033 年）。持有 IBC 牌照的公司就国际业务收入缴纳 5% 企业所得税 ，但须满足创造就业门槛。对电商而言：本土 Lda 负责欧盟 B2C + 马德拉 IBC 实体负责非欧盟出口和集团内部知识产权许可，是标准配置。
要保持 IFICI 身份，我需要全年住在葡萄牙吗？
要成为葡萄牙税务居民——并符合 IFICI 资格——您必须在一个日历年度内在葡萄牙居住 超过 183 天 ，或在该年 12 月 31 日在葡萄牙拥有 惯常居所 。居住天数越来越多地与航空公司记录和银行卡消费记录进行交叉核对。长期离开且没有葡萄牙居住锚点，可能被重新认定为非居民，从而失去当年的 IFICI 优惠。
如果我已经是葡萄牙居民，能否从 NHR 转为 IFICI？
不能。 NHR 和 IFICI 相互排斥。现有 NHR 受益人（依据 Lei 36/2024，在 2024 年 12 月 31 日过渡截止日之前登记）在其十年期剩余时间内继续适用原 NHR 规则。IFICI 仅向自 2024 年起成为葡萄牙税务居民、且在之前五个纳税年度中任何一年都不是居民的纳税人开放。五年非居民规则仍是所有新申请人的准入门槛。
向 AT 登记 NHR / IFICI 需要多长时间？
登记须通过 AT 的 Portal das Finanças 提交，截止日期为首次成为葡萄牙税务居民 次年的 3 月 31 日 。审批通常需要 2–6 周。证明文件：租赁合同或房产契据、AIMA 居留许可（非欧盟公民）、葡萄牙 NIF，以及——对于 IFICI——合格活动证明（研发认证、Startup Portugal 认证、AICEP / IAPMEI 战略认定或高等教育聘用合同）。
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