2026 葡萄牙支付速览 — 快速阅读
葡萄牙的在线结账由 SIBS 旗下的通道主导：MB WAY（400 万以上活跃用户，约占电商结账的 42%）、Multibanco 参考号（约占结账的 28%，广受信任），其次是国际卡 Visa / Mastercard（约 18%）、PayPal Portugal（约 5%），以及不断增长的钱包（Apple Pay、Google Pay）和 BNPL（Klarna、SeQura）尾部。Stripe Portugal（自 2018 年 9 月上线）是技术主力：在单一 API 之后原生支持 MB WAY、Multibanco、银行卡、钱包、SEPA 直接扣款和 Klarna。根据 PSD2，对于 30 欧元以上的交易，SCA / 3-D Secure 2.x 为强制性要求。带有 ATCUD + QR 码并向 AT（Autoridade Tributária，税务局）报送 SAF-T (PT) 的 Faturação electrónica 已强制执行——2026 年每一张电商发票都已税务合规化。
2026 葡萄牙支付格局一览
西欧没有任何其他国家拥有像葡萄牙这样广度的单一本土清算系统（SIBS）：ATM、POS 终端、在线结账、P2P、即时贷记转账，甚至税费/水电账单支付都运行在同一套共享基础设施之上。2026 年的六种支柱方式总结如下。
MB WAY — 葡萄牙第一移动钱包
2014 年由 SIBS 推出 · 400 万以上活跃用户 · 基于电话号码的 P2P + 在线 + 门店
Multibanco — 通用 ATM 与参考号网络
1985 年由 SIBS 创建 · 葡萄牙全民覆盖 · ATM、网上银行、MB WAY
Visa 与 Mastercard — 国际银行卡
全民受理 · SCA / 3-D Secure 2.x 强制 · 钱包令牌化
PayPal Portugal — 买家保护与跨境
自 2007 年起在葡萄牙上线 · 约 250 万以上葡萄牙账户 · 跨境默认选择
Stripe Portugal — 开发者优先网关
自 2018 年 9 月起在葡萄牙上线 · 原生支持 MB WAY + Multibanco · Apple/Google Pay · Klarna
Apple Pay 与 Google Pay — 钱包
所有主要葡萄牙银行均支持 · 令牌化 · 生物识别 SCA · 占卡交易量的 18–22%
准备好受理每一种葡萄牙支付方式了吗？
将 MB WAY、Multibanco、银行卡、PayPal、Stripe、SIBS Pay、Apple/Google Pay、Klarna 和 SEPA 连接到单一的 Zunapro 面板。开箱即用，支持 SCA，符合 ATCUD + QR + SAF-T (PT)。
1. MB WAY — 葡萄牙占主导地位的 P2P 移动钱包
MB WAY 速览
MB WAY 是葡萄牙电商中最具特色的单一支付工具——一款移动优先的银行间钱包，由 SIBS（Sociedade Interbancária de Serviços）运营，该公司自 1985 年起运行 Multibanco 网络。MB WAY 于 2014 年 9 月推出，让任何葡萄牙银行客户都能将其电话号码与一张或多张银行卡关联，随后在单一应用中完成 P2P、在线和门店交易。到 2026 年，该服务的活跃用户超过 400 万，约占葡萄牙成年人口的 40%，并处理高达约 42% 的葡萄牙电商结账。
对跨境商户至关重要的一点是：MB WAY 并非单一银行的产品。它是一项银行间共享服务，向 Caixa Geral de Depósitos、Millennium BCP、Santander Totta、Novo Banco、BPI、Crédito Agrícola、Banco Best、ActivoBank、Bankinter PT 以及整个葡萄牙银行体系的客户以完全相同的方式提供。正是这种广度，使 MB WAY 在大约五年内成为文化上的默认选择。
MB WAY 结账如何运作
- 购物者在结账时选择 MB WAY 并输入其电话号码
- SIBS 通道向购物者的 MB WAY 应用推送一条授权请求
- 购物者打开应用，核对金额 + 商户，然后用 PIN 或生物识别批准（符合 SCA）
- 授权通常在 5–60 秒内返回商户
- 资金在标准 SEPA 时间窗内结算至商户的 PSP
对商户而言，整个流程完全无需卡片数据——MB WAY 的行为就像包裹在钱包体验中的即时贷记转账，这也是葡萄牙购物者比直接输入卡号更信任它的部分原因。
MB Net — 来自 MB WAY 的虚拟卡
MB Net 是 Multibanco 发行的虚拟卡服务——一个针对真实 Multibanco 账户生成的一次性或限次 Visa/Mastercard 卡号，可通过每一家葡萄牙网银应用使用，自 2019 年起也可通过 MB WAY 使用。MB Net 可防止真实卡片信息暴露给商户，并大幅降低无卡交易欺诈。它被许多不信任直接输入卡号的年长葡萄牙购物者大量使用，并在商户系统中显示为一笔普通的 Visa/Mastercard 交易——无需特殊集成。
MB WAY 分期（Parcelamento）
自 2022 年起，MB WAY 对 50 欧元以上的购买支持 parcelamento（分期计划）——通常为 3、6、12 或 24 个月分付，信贷由购物者的发卡银行承保。对于中等客单价的消费电子、时尚和家具，MB WAY 分期已成为 Klarna 和 SeQura 之外一个有意义的 BNPL 替代选项，其优势在于由购物者现有的银行关系处理信贷，而非第三方。
2. Multibanco — 葡萄牙通用的 ATM 卡网络
从 1985 年到全国默认
Multibanco 是有史以来构建得最成功的一项葡萄牙金融科技基础设施。它于 1985 年 9 月由 SIBS 作为葡萄牙各银行之间的共享 ATM 网络推出，在随后的数十年里吸收了全国的卡片清算、POS 收单和网上银行。如今，几乎每一个葡萄牙银行账户都自动关联一张 Multibanco 借记卡（标志性的 "MB" 徽标），而约 12,000 台 Multibanco ATM 提供了独一无二的丰富服务菜单：取现、手机充值、购票、缴税、水电账单支付、慈善捐赠，当然还有电商参考号支付。
用于电商的 Multibanco 参考号
对于在线商店，Multibanco 通过参考号支付机制对外提供。商户的 PSP（Stripe、SIBS Pay、Easypay 等）生成一个三元组：
- Entidade（实体号）— 5 位商户标识符（例如
11202） - Referência（参考号）— 9 位的单笔订单参考号（例如
123 456 789） - Montante（金额）— 以欧元计的确切金额
购物者可在任意 Multibanco ATM、任意网银应用或网站，或通过 MB WAY 应用支付此参考号。付款清算的那一刻，商户即收到一条异步确认 Webhook（通常在数秒内，最长 24 小时）。不交换任何卡片数据。由于购物者已通过其银行认证以访问 ATM 或网银，因此无需 SCA。
2026 Multibanco 佣金结构
对于中高客单价订单，Multibanco 是葡萄牙最便宜的重要支付方式。SIBS 向商户按每笔已支付参考号收取固定费用，不含百分比部分。2026 年的典型经济性（视 PSP 和交易量而定）：
对于任何大约 30–40 欧元以上的订单，Multibanco 比银行卡交易更便宜（后者通常带有约 1.4% + 0.25 欧元的 Stripe 欧洲费率，即 30 欧元订单约 0.67 欧元）。对于一笔 500 欧元的订单，相比银行卡，Multibanco 可为商户节省 5–7 欧元。
为何葡萄牙购物者钟爱 Multibanco 参考号
- 不暴露卡片数据——参考号在银行自己的应用内支付
- 异步——购物者可在 24 小时内（若商户配置则更久）自行方便地付款
- 广受信任——每一位葡萄牙成年人从小就使用 Multibanco
- 无拒付——一旦支付，资金即为最终款项，不同于银行卡
3. Visa 与 Mastercard — 国际银行卡受理
银行卡在葡萄牙组合中的位置
尽管 SIBS 占据主导，Visa 和 Mastercard 仍然不可或缺——2026 年约占葡萄牙电商结账的 18%，并占外国游客或侨民跨境购买的绝大多数。大多数葡萄牙发行的银行卡是双品牌的：一张实体卡同时带有 Multibanco / MB 徽标（用于本地 SIBS 通道）和 Visa 或 Mastercard 徽标（用于国际受理）。在结账时，使用哪个网络取决于商户——葡萄牙商户走本地 SIBS，外国商户走 Visa/Mastercard。
SCA / 3-D Secure 2.x — PSD2 下的强制要求
自欧盟 PSD2（支付服务指令 2）的 SCA 要求全面生效以来，每一笔 30 欧元以上的葡萄牙卡交易都必须通过强客户认证进行验证——通常经由银行应用（生物识别 + PIN）、短信一次性验证码（现已基本弃用）或令牌进行双因素确认。实现方式为 3-D Secure 2.x，这是取代旧版 3DS 1.x 流程的 EMVCo 标准。现代 PSP（Stripe、Adyen、SIBS Pay）会自动处理 3DS 2.x——包括在发卡行能够对交易进行风险评分而无需额外步骤时的无摩擦流程。
2026 收单费率
钱包令牌化层
Apple Pay 和 Google Pay 运行于 Visa/Mastercard 通道之上——它们将卡片凭证封装进与设备绑定的令牌，从而允许生物识别 SCA 而无需向商户展示 PAN（卡号）。从商户角度看，钱包交易与普通卡交易的处理方式完全相同。到 2026 年，钱包在葡萄牙结账中的占比已达到卡交易量的 18–22%，在 iOS 用户占比更高的人群中 Apple Pay 略领先于 Google Pay。
SCA 提示：2026 年，Stripe 的 3DS 2.x 引擎在葡萄牙发行的银行卡上平均实现 95% 以上的无摩擦授权率——远高于欧洲中位数。配置 radar.session 和 requestThreeDSecure: 'automatic' 参数可最大化无摩擦资格。查看 Zunapro 的 Stripe PT 配置模板 →
4. PayPal Portugal — 买家保护与跨境
PayPal 在葡萄牙——历史悠久，仍具相关性
PayPal 自 2007 年起在葡萄牙上线，是该国运营时间最长的非银行在线钱包。到 2026 年，PayPal Portugal 估计拥有 250 万以上活跃葡萄牙账户，约占葡萄牙电商结账额的 5%。虽然 Multibanco 和 MB WAY 主导本地购物，但 PayPal 在两个关键细分中仍是默认选择：跨境购买（尤其是来自美国/英国商户）和看重买家保护计划的注重保护的购物者。
2026 PayPal 在葡萄牙的费率
何时在 Stripe 之外启用 PayPal
2026 年的最佳实践配置是以 Stripe（MB WAY + Multibanco + 银行卡 + 钱包 + Klarna）为主，并将 PayPal 作为结账页上的次要按钮。PayPal 从注重买家保护的细分人群和不愿输入卡号的跨境购物者处带来 3–5% 的增量转化。完全移除 PayPal 通常会损失总转化的 2–4%——可衡量但并不致命。大多数商户会把 PayPal 保留为一个"信任信号"按钮。
5. Stripe Portugal — 开发者优先的网关
上线与覆盖
Stripe 于 2018 年 9 月在葡萄牙上线，并迅速成为现代电商结账的技术标准。到 2026 年，Stripe Portugal 在单一 API 和单一合约之后原生支持：
- 银行卡 — Visa、Mastercard、Amex，带 3DS 2.x
- MB WAY — 2020 年新增，完全原生
- Multibanco — 自 2020 年起原生生成参考号
- Apple Pay 与 Google Pay — 原生钱包令牌化
- Klarna — 30 天后付款 / 3 期分付 / 融资
- SEPA 直接扣款 — 用于订阅和高客单价 B2B
- Bancontact、iDEAL、Sofort、Giropay、EPS — 面向跨境 EEA 购物者
2026 Stripe Portugal 标准费率
- EEA 卡 — 每笔成功扣款 1.4% + 0.25 欧元
- 英国 / 非 EEA 欧盟卡 — 2.5% + 0.25 欧元
- 国际卡 — 3.25% + 0.25 欧元
- MB WAY — 通常为 1.5% + 0.25 欧元（Stripe 定价因交易量而异）
- Multibanco — 每笔已支付参考号固定 0.50–0.80 欧元
- SEPA 直接扣款 — 0.8%，每笔上限 5 欧元
- Klarna — 3.29% + 0.30 欧元（30 天后付款、3 期分付）
- 结算 — 结算至 SEPA IBAN（任意 EEA），1–3 个工作日内到账，无额外费用
为何 Stripe Portugal 赢得技术前沿细分
三个因素推动了 Stripe 的崛起：覆盖十余种方式的单一合约、为每一种主流语言提供地道库的业界领先开发者文档，以及自动计算并代缴 IVA（葡萄牙增值税）的 Stripe Tax（2022 年在葡萄牙上线）。对于 SaaS、订阅和现代 DTC 品牌，Stripe 是默认选择。对于拥有更深 SIBS 传统的传统商户（本地超市、水电账单开票方），SIBS Pay 仍是现有主力。
6. SIBS Pay — 原生的葡萄牙网关
SIBS 是谁？
SIBS（Sociedade Interbancária de Serviços）是由葡萄牙各银行共同拥有的合资公司，成立于 1983 年。它是 Multibanco 网络（自 1985 年）、MB WAY 钱包（自 2014 年）、MB Net 虚拟卡服务、葡萄牙 RAS（实时收单交换）以及一长串支付相关基础设施的运营方。SIBS Pay 是其面向商户的网关——一个暴露所有 SIBS 通道方式加国际卡的单一 API。
SIBS Pay 对比 Stripe 对比 Easypay/Eupago/IfThenPay
- SIBS Pay — 直接来自通道运营方；在高交易量下 Multibanco 经济性最佳；传统 / 水电类商户
- Stripe Portugal — 开发者优先；国际方式覆盖更广；适合 SaaS 和现代 DTC
- Easypay（里斯本）/ Eupago（波尔图）/ IfThenPay（阿威罗） — 葡萄牙原生 PSP，入门门槛低于直接与 SIBS 签约
- HiPay — 法国国际 PSP，在葡萄牙/西班牙覆盖强，支持多收单路由
2026 混合技术栈
大多数有雄心的葡萄牙商户会采用混合方案：用 Stripe 处理国际卡和订阅，加上 SIBS Pay（或 Easypay/Eupago）以最便宜的直连通道价格处理 Multibanco。Zunapro 用单一账本和单一 SAF-T (PT) 导出来编排这一路由。
7. Apple Pay 与 Google Pay — 葡萄牙结账中的钱包
Apple Pay 在葡萄牙
Apple Pay 在葡萄牙上线时，主要银行从一开始便予以支持：Millennium BCP、Santander Totta、Novo Banco、Caixa Geral de Depósitos、ActivoBank、BPI，随时间推移几乎每一家葡萄牙银行。Apple Pay 作为标准的 Visa/Mastercard 令牌交易处理，内置生物识别（Face ID / Touch ID）SCA——无需额外步骤。在 Stripe / SIBS Pay / Adyen 上通过单一配置开关即可启用。
Google Pay（Google Wallet）在葡萄牙
Google Wallet（更名后的 Google Pay）在 Android 手机上获得每一家主要葡萄牙银行支持。与 Apple Pay 一样，它对底层 Visa/Mastercard 凭证进行令牌化，并提供内置的生物识别 SCA。商户配置与 Apple Pay 完全相同——大多数 PSP 在后台将两者合并作为"钱包"提供。
2026 钱包占比
到 2026 年，Apple Pay + Google Pay 合计约占葡萄牙卡通道交易的 18–22%。在更年轻的人群（里斯本和波尔图城区、35 岁以下）中占比更高，而在更倾向于使用 MB Net 或 Multibanco 参考号的年长购物者中占比更低。启用钱包通常能带来可衡量的 +3–5% 移动端转化提升，因为钱包流程把结账从"输入卡号加 SCA"缩短为单次生物识别轻触。
8. 葡萄牙的 BNPL — Klarna、SeQura、Aplazame 与 Cetelem
"Compre Agora, Pague Depois"（先买后付）的兴起
先买后付（葡萄牙语："compre agora, pague depois"）约在 2021 年进入葡萄牙主流，到 2026 年已增长至约占电商交易的 8–12%——略低于欧盟平均水平但增长迅速。市场由四个玩家外加快速崛起的 MB WAY 分期瓜分。
Klarna
Klarna 于 2021 年进入葡萄牙，主打其核心的"30 天后付款"和"3 期分付"分期产品。到 2026 年，Klarna 已与大多数大型葡萄牙时尚和电子零售商完成集成；在已启用的商户上，转化提升通常为中等客单价订单 +10–18%。商户费用约为每笔交易 3.29% + 0.30 欧元（Stripe 定价）。Klarna 负责信贷承保并承担违约风险。
SeQura
SeQura 是西班牙创立的 BNPL 专家，主导伊比利亚半岛。SeQura 自 2019 年起在葡萄牙运营，其"Divide tu pago"/"Divida o seu pagamento"产品提供 3 或 6 期分付，并具备流畅的葡萄牙语体验。在时尚、鞋类、美妆和小型电子品类中最为强势。商户费用与 Klarna 相当，约为 3–4%。
Aplazame 与 Cetelem — 较长期信贷
Aplazame（隶属伊比利亚消费信贷银行 WiZink）为 200 欧元以上的商品提供 6 至 24 个月的分期计划——在家具、大型家电和消费电子中较强。Cetelem（BNP Paribas 旗下品牌）是拥有悠久葡萄牙历史的传统消费信贷专家；在结账时提供 3 至 60 个月的计划，有时带小额年利率，常见于大型家电、摩托车、床垫和旅游。
作为第五种 BNPL 的 MB WAY 分期
如前所述，MB WAY 分期正日益与第三方 BNPL 竞争——购物者通过自己的银行分付购买，无需第三方注册。预计 MB WAY 分期的占比将在 2026–2027 年间陡增。
9. Faturação Electrónica 与 B2B — AT、ATCUD、SAF-T (PT)
葡萄牙长期实施的电子发票强制规定
葡萄牙在电子发票合规方面一直是先驱。SAF-T (PT) 标准——OECD 税务标准审计文件的葡萄牙实现——自 2008 年起对增值税登记企业强制执行。以 CIUS-PT（UBL 2.1）格式开具的 B2G（企业对政府）电子发票自 2021 年起强制执行。B2B 电子发票在 2026 年扩展至覆盖营业额超过门槛的所有增值税纳税人，使葡萄牙全面契合欧盟"ViDA — 数字时代增值税"的走向。
ATCUD + QR 码技术栈
自 2023 年 1 月起，葡萄牙电商开具的每一张发票都必须包含：
- ATCUD — 格式为
CSV-NNNN的唯一文档代码（CSV = AT 分配的系列验证码；NNNN = 系列内的顺序号） - QR 码 — 以 AT 定义的规范格式编码开票方的 NIF、文档类型、ATCUD、总金额、总 IVA 和文档哈希值
- 文档哈希值 — 将系列中每张发票与上一张关联的 RSA 签名哈希值（"链式"要求）
- 认证开票软件 — 开票应用必须列在 AT 的认证开票软件清单上（Programas Informáticos de Faturação Certificados）
SAF-T (PT) 月度报送
每月，增值税登记的葡萄牙企业必须向 AT 提交一份 SAF-T (PT) XML 文件，其中包含该期间开具的全部销售单据台账。自 2026 年起，该文件还额外携带每张发票的 ATCUD 和 QR 码数据。在市场级交易量下手动生成 SAF-T (PT) 并不现实——现代开票平台将其作为后台任务生成。
Zunapro 如何处理葡萄牙 B2B 合规
Zunapro 与经 AT 认证的开票合作伙伴（Moloni、InvoiceXpress、PHC、Sage 及直接认证软件）集成，以生成：
- 为每一笔市场订单生成合规的 fatura/recibo（发票/收据），内嵌 ATCUD + QR 码
- 将每张新发票与上一张关联的链式哈希值
- 可提交至 AT 门户的月度 SAF-T (PT) 导出
- 用于企业客户电子发票交换的 B2B CIUS-PT 输出
10. 葡萄牙电商中的加密货币 — 增长中但仍小众
葡萄牙对加密货币友好的历史
多年来，葡萄牙一直是欧洲对加密货币最友好的司法辖区之一。根据葡萄牙法律，来自加密货币的个人资本利得在 2023 年 1 月之前免税，此后对短期（不足一年）加密货币处置开征 28% 的资本利得税；长期持有仍享有优惠待遇。这段轻监管的历史吸引了一个庞大的加密居民社群（尤其在里斯本和阿尔加维），并间接培育了一批对加密货币感到自在的购物者基础。
MiCA — 欧盟监管支柱
欧盟的 MiCA（加密资产市场监管条例）自 2024/2026 年起在整个欧盟全面生效，并适用于葡萄牙。MiCA 在全欧统一了加密资产服务提供商（CASP）的牌照——BitPay、Coinbase Commerce、Binance Pay 和 CoinGate 等网关现在以单一欧盟通行证运营。Banco de Portugal 监督在葡萄牙注册的 CASP。
商户受理技术栈
- BitPay — 运营时间长的商户网关；支持 BTC、BCH、ETH、USDT、USDC；每日结算为欧元
- Coinbase Commerce — 大型交易所的商户部门；广泛的代币支持
- Binance Pay — Binance 的商户支付；在欧盟快速增长；费率极低
- CoinGate 与 Triple-A — 立陶宛 / 新加坡的 PSP，即时欧元结算
2026 占比与使用场景
加密货币在葡萄牙结账额中的占比仍不足 1%，但异常偏向高客单价——奢侈品、电子产品、旅游和 SaaS 订阅——加密订单中位金额是欧元订单中位数的 2–4 倍。结算通过即时欧元兑换完成（无代币波动风险）。
2026 葡萄牙支付费率对比 — 全部方式
为你的结账配置作出选择时，最有用的单一参考就是一张并排费率视图。下表总结了本指南中所讨论每种方式在 2026 年的典型商户费率。
| 方式 | 百分比费率 | 固定费用 | 备注 |
|---|---|---|---|
| MB WAY | 约 1.0% – 1.5% | €0.10 – €0.25 | 因 PSP 而异；SIBS Pay 直连最便宜 |
| Multibanco 参考号 | 0% | €0.30 – €0.80 | 每笔已支付参考号固定收费；30 欧元以上最便宜 |
| Visa / Mastercard（EEA） | 1.4% – 2.0% | €0.25 | Stripe EEA 标准；30 欧元以上强制 3DS 2.x SCA |
| Visa / Mastercard（非 EEA） | 2.5% – 3.25% | €0.25 | 交换费更高；外汇可能再加 1–2% |
| Apple Pay / Google Pay | 与银行卡相同 | 与银行卡相同 | 运行于 Visa/Mastercard 通道；生物识别 SCA |
| PayPal 本地 | 2.49% | €0.35 | 欧元 EEA；含买家保护计划 |
| SEPA 直接扣款 | 0.8% | 上限 €5 | Stripe；用于订阅和高客单价 B2B |
| Klarna BNPL | 3.29% | €0.30 | 30 天后付款 / 3 期分付 / 融资；由 Klarna 承保 |
| SeQura BNPL | 约 3% – 4% | €0.30 | 伊比利亚领导者；3/6 期分付；时尚品类强 |
| 加密货币（BitPay/Coinbase） | 约 1.0% | 不定 | 即时欧元结算；无波动风险 |
如何解读此表：对于 30 欧元以上的订单，Multibanco 最便宜。对于 30 欧元以下，MB WAY 既最便宜又转化率最高。银行卡对跨境仍然必不可少，但可变成本最高。钱包（Apple/Google Pay）成本与银行卡相同，但能提升移动端转化 +3–5%。PayPal 较贵，但增添增量信任。Klarna 和 SeQura 的成本约为 Multibanco 费率的两倍，但在它们擅长的中等客单价上带来 +10–18% 的转化提升。
2026 葡萄牙支付法律框架
Banco de Portugal 与 ASF — 监管机构
Banco de Portugal（BdP，葡萄牙央行）依据欧盟及本国法律监管支付机构、信贷机构和加密资产服务提供商。ASF（Autoridade de Supervisão de Seguros e Fundos de Pensões）监管与保险挂钩的支付产品。大多数在线商户本身无需持有 BdP 牌照——他们使用为支付流程承担监管责任的持牌 PSP（Stripe、SIBS Pay、Easypay、Eupago）。
PSD2 — 强客户认证
欧盟的 PSD2（支付服务指令 2）要求对 30 欧元以上的电子支付交易执行 SCA（含专门豁免的小额、周期性和可信商户情形）。葡萄牙通过第 91/2018 号法令实施了 PSD2。实践中，每一笔 30 欧元以上的葡萄牙卡 / MB WAY 交易都必须展示双因素认证步骤。现代 PSP 通过 3DS 2.x（银行卡）或钱包应用推送（MB WAY、Apple/Google Pay）来处理这一步。
PSD3 — 即将到来的更新
欧盟委员会的 PSD3 提案正在 2024–2026 年的立法审读中推进，将收紧欺诈责任规则、扩展开放银行接口，并整合 PSD2 + EMD2。预计的本国转化窗口为 2026–2027 年。
开放银行 — PSD2 AISP 与 PISP
根据 PSD2，银行必须开放 AISP（账户信息服务提供商）和 PISP（支付发起服务提供商）API，供持牌第三方（在获得同意后）读取账户数据，或（在强认证下）直接从购物者的银行账户发起付款。在葡萄牙，这些 API 由每一家主要银行提供，并由 SIBS 的 SIBS API Market 聚合。Stripe 的"银行转账"产品以及若干葡萄牙金融科技公司（如 Coverflex、Anchora）都运行于这些通道之上。
消费者保护 — RGPD、DECO、14 天退货
- GDPR / RGPD — 欧盟《通用数据保护条例》，在葡萄牙由 CNPD（Comissão Nacional de Proteção de Dados，国家数据保护委员会）执行。支付数据受 GDPR 以及卡片存储的 PCI-DSS 约束。
- DECO — 葡萄牙消费者保护协会，常在支付纠纷调解中被援引
- 14 天撤回权 — 葡萄牙消费者可在 14 天内无理由退回任何远程购买的产品（欧盟指令 2011/83/EU，由第 24/2014 号法令转化）
- 2 年法定保证 — 葡萄牙民法对 B2C 销售施加两年的法定消费者保证（第 84/2021 号法令，转化欧盟指令 2019/771）
反洗钱（AML）
葡萄牙通过第 83/2017 号法律实施欧盟第五和第六项反洗钱指令。PSP 必须对每一位商户执行 KYC——Stripe、SIBS Pay 及任何 PSP 都会要求提供公司文件和受益所有人身份识别。在现代 PSP 处，入驻通常需要 2–5 个工作日。
如何搭建葡萄牙结账 — 2026 分步指南
1. 选择你的方式组合（决策树）
- 葡萄牙境内任何 30 欧元以上的订单 → MB WAY + Multibanco + 银行卡为基线
- 移动端流量为主（>50%） → 加入 Apple Pay + Google Pay
- 跨境 → 加入 PayPal + Stripe 国际卡
- 中等客单价时尚 / 电子 → 加入 Klarna 或 SeQura
- 高客单价（>500 欧元） → 加入 Aplazame 或 Cetelem 分期
- 订阅 / B2B → 通过 Stripe 加入 SEPA 直接扣款
2026 年典型的制胜配置是 Stripe Portugal（银行卡 + MB WAY + Multibanco + 钱包 + Klarna）加一个 PayPal 按钮——两份合约之后即有八到九种方式。
2. 选择你的 PSP
- Stripe Portugal — 最适合 SaaS、现代 DTC、以开发为主导的团队。单一合约，单一 API。
- SIBS Pay — 最适合 Multibanco 参考号经济性最重要的传统 / 高交易量商户。
- Easypay / Eupago / IfThenPay — 最适合需要葡萄牙原生支持的中小企业和基于 WordPress/WooCommerce 的商店。
- 混合（Stripe + SIBS 直连） — 最适合希望在银行卡上获得 Stripe 开发者体验、同时在 Multibanco 上获得 SIBS 直连经济性的高交易量商户。
3. 葡萄牙实体 vs OSS
你有三种法律实体选择：
- 葡萄牙 ENI（Empresário em Nome Individual，个体经营者） — 独资经营；通过 Portal das Finanças 约 1–2 天内设立；管理成本最低
- 葡萄牙 Lda.（Sociedade por Quotas，有限责任公司） — 有限责任公司；按"Empresa na Hora"规则最低 1 欧元注册资本；约 1 周完成注册
- 外国欧盟实体 + OSS — 保留你现有的欧盟公司，注册一站式（OSS）增值税，在葡萄牙无常设机构的情况下向葡萄牙销售
4. NIF、IVA 与 AT 认证
无论选择哪种实体，你都需要：
- NIF（Número de Identificação Fiscal，税号） — 由 AT 签发的葡萄牙税务编号
- IVA 登记 — 标准税率 23%（大陆）、22%（马德拉）、16%（亚速尔）；特定类别减免为 6% / 13%
- 认证开票软件 — 你的发票系统必须列在 AT 的认证清单上，并在每张发票上生成 ATCUD + QR 码
- SAF-T (PT) 月度上传 — 向 AT 门户自动提交 XML
5. SCA / 3-D Secure 2.x 实施
无论选择哪个 PSP，确保启用 3DS 2.x 并调优无摩擦流程：
- Stripe — 设置
requestThreeDSecure: 'automatic'并传入radar.session - SIBS Pay — 在商户门户中启用 3DS 2.x ARES 处理程序
- 始终传入
browser_info、cardholder_email、billing_address以最大化无摩擦资格 - 按月监控授权率；EEA 卡目标为 95% 以上
6. 通过 Zunapro 连接（10 分钟集成）
- 登录 Zunapro 并打开葡萄牙模块
- 连接你的 PSP — 粘贴 Stripe API 密钥、SIBS Pay 凭证和/或 Easypay/Eupago 令牌
- 启用方式 — 逐一切换 MB WAY、Multibanco、银行卡、PayPal、Klarna、SeQura、钱包
- 连接开票软件 — 关联 Moloni / InvoiceXpress / PHC / Sage 以实现 ATCUD + QR + SAF-T (PT) 自动化
- 配置 SCA — 通过 Zunapro SCA 向导设置 3DS 2.x 默认值
- 上线 — 首笔端到端测试订单约 5 分钟内完成
在一个面板中集中每一种葡萄牙支付方式
MB WAY + Multibanco + Visa/Mastercard + PayPal + Stripe + SIBS Pay + Apple/Google Pay + Klarna + SeQura + 加密货币——一次结账，一本账本，ATCUD + QR + SAF-T (PT) 自动完成。
连接葡萄牙支付 →2026 葡萄牙支付常见问题
什么是 MB WAY，为何它在葡萄牙占据主导地位？
MB WAY 是葡萄牙领先的移动支付应用，由 SIBS（Sociedade Interbancária de Serviços）运营，并由每一家主要的葡萄牙银行提供。它于 2014 年 9 月推出，仅凭一个电话号码即可实现 P2P 转账、在线结账、MB Net 虚拟卡生成以及门店非接触式支付。
到 2026 年，MB WAY 拥有超过 400 万活跃用户——约占葡萄牙成年人口的 40%——并已原生集成到每一个主要的葡萄牙电商结账流程中。它的主导地位源于它是一项单一的银行间服务，而非任何一家银行的应用。
什么是 Multibanco，它在电商中如何运作？
Multibanco 是葡萄牙通用的 ATM 卡网络和网上银行支付方案，同样由 SIBS 自 1985 年起运营。对于电商，卖家生成一个 Multibanco 参考号（Entidade + Referência + Montante），购物者可通过任意葡萄牙 ATM、网上银行应用或 MB WAY 付款。
Multibanco 约占葡萄牙在线结账的 28%，并广受信任——不会向商户共享任何卡片数据，且一旦付款，资金即为最终款项（无拒付）。
2026 年在葡萄牙销售是否必须使用 MB WAY？
法律上并非强制，但在商业上至关重要。葡萄牙购物者期望在结账时看到 MB WAY 和 Multibanco；缺少它们通常会使转化率比包含它们的同类葡萄牙结账降低 25–40%。
仅有国际卡是不够的——本地 SIBS 通道方式才是文化上的默认选择。Zunapro 将 MB WAY、Multibanco 和 SIBS Pay 与 Visa/Mastercard、PayPal 和 Stripe 一同原生集成。
在葡萄牙 PayPal 与 Stripe 之间应如何选择？
理想情况下两者都用。PayPal Portugal 拥有约 250 万以上活跃账户，仍是跨境购买及看重买家保护的购物者的默认选择。Stripe Portugal（2018 年 9 月上线）是对开发者友好的卡片处理技术领导者，自 2020 年起原生支持 MB WAY/Multibanco、Apple Pay、Google Pay、Klarna、SEPA 直接扣款以及订阅。
2026 年大多数葡萄牙结账都将 Stripe（银行卡 + MB WAY + Multibanco）与 PayPal 作为次要买家保护按钮搭配使用。Stripe 之所以为主，是因为其方式广度和开发者文档；PayPal 从注重信任的购物者处增添 3–5% 的增量转化。
2026 年 Multibanco 参考号的手续费是多少？
SIBS 对 Multibanco 参考号向商户收取少量的单笔交易费——通常每笔已支付参考号为 0.30–0.60 欧元，视交易量而定，且不含百分比部分。这使 Multibanco 成为高客单价葡萄牙订单最便宜的方式。
大多数处理商（Stripe、SIBS Pay、Easypay、Eupago、IfThenPay）会加收少量加价，使商户的实际成本达到 0.45–0.80 欧元。将 Stripe Portugal 约 1.4% + 0.25 欧元的欧洲卡费与固定 0.45 欧元的 Multibanco 参考号相比——对于 30–40 欧元以上的订单，Multibanco 更划算。
Apple Pay 和 Google Pay 在葡萄牙如何运作？
两者在葡萄牙均已全面上线。Apple Pay 与主要葡萄牙银行（Millennium BCP、Santander Totta、Novo Banco、Caixa Geral de Depósitos、ActivoBank）一同上线，而 Google Wallet（Google Pay）也获得每一家主要葡萄牙银行支持。
受理作为标准的 Visa/Mastercard 交易并带令牌化处理；商户通常通过 Stripe、Adyen 或 SIBS Pay 一次集成即可启用两者。到 2026 年，钱包在葡萄牙结账中的占比已达到卡交易的 18–22%，并带来可衡量的 +3–5% 移动端转化提升。
什么是 SIBS Pay，它与 MB WAY 有何不同？
SIBS Pay 是由 SIBS 运营的面向商户的支付网关，SIBS 也是 MB WAY 和 Multibanco 背后的同一家公司。SIBS Pay 将 MB WAY、Multibanco 参考号、银行卡（Visa/Mastercard）、Apple Pay、Google Pay 及即时贷记转账聚合到单一 API 中。
MB WAY 是面向消费者的钱包；SIBS Pay 是面向商户的网关。许多葡萄牙商户直接使用 SIBS Pay 作为覆盖所有 SIBS 通道方式加银行卡的单一集成。Stripe、Easypay 和 Eupago 等现代替代方案在底层也使用 SIBS Pay 来支持 MB WAY 和 Multibanco。
葡萄牙的 BNPL — Klarna、SeQura、Aplazame、MB WAY 分期？
BNPL 快速增长。Klarna 于 2021 年进入葡萄牙，提供 30 天后付款和 3 期分付。SeQura（伊比利亚领导者）和 Aplazame（总部位于西班牙，隶属 WiZink）也在葡萄牙积极运营。此外，MB WAY 对 50 欧元以上的购买支持 parcelamento（分期），而 Cetelem（BNP Paribas）在结账时提供传统信贷。
到 2026 年，约有 8–12% 的葡萄牙电商交易使用某种形式的 BNPL 或分期。增长最快的细分是 MB WAY 分期，因为它在购物者现有的银行关系内运作——无需第三方注册。
Banco de Portugal 和 ASF 对在线支付有哪些要求？
Banco de Portugal（BdP，葡萄牙央行）依据欧盟《支付服务指令 2》（PSD2）监管支付机构和信贷机构。ASF（Autoridade de Supervisão de Seguros e Fundos de Pensões）监管与保险相关的产品。
在线商户本身无需持有 BdP 牌照——他们使用已获牌照的网关（Stripe、SIBS、Easypay）。对于所有超过 30 欧元的欧盟交易，强客户认证（SCA / 3-D Secure 2.x）是强制性的。PSD2 还规定了为即时贷记转账和 AISP/PISP 服务提供支持的开放银行接口。
在葡萄牙的 B2B 销售中，e-Fatura 和 Faturação electrónica 如何运作？
葡萄牙的 Faturação electrónica 规定要求自 2021 年起 B2G 发票须以结构化的 CIUS-PT（UBL 2.1）格式开具。自 2026 年起，所有超过一定门槛的 B2B 发票都必须通过 SAF-T (PT) 标准向 AT（Autoridade Tributária，税务局）报送，全面的强制电子发票将扩展至所有增值税登记纳税人。
每张发票都需要经认证的开票软件哈希值和 ATCUD/QR 码。Zunapro 为每一笔市场订单自动生成符合规定的葡萄牙发票，包括 ATCUD、QR 码和 SAF-T (PT) 导出。
2026 年葡萄牙电商是否接受加密货币？
是的，正在增长但仍属小众。葡萄牙一直是欧洲对加密货币最友好的司法辖区之一（在 2023 年之前个人税收待遇优惠，此后对短期加密货币开征 28% 的资本利得税）。MiCA（加密资产市场监管条例）自 2024/2026 年起在整个欧盟全面生效。
通过 BitPay、Coinbase Commerce、Binance Pay 和 CoinGate 等处理商的商户受理覆盖 BTC、ETH、USDT 和 USDC。加密货币在结账额中的占比仍不足 1%，但偏向高客单价：电子产品、奢侈品和旅游。
什么是 MB Net，它如何保护在线购物者？
MB Net 是 Multibanco 发行的虚拟卡服务——购物者生成一个与其真实 Multibanco 账户关联的一次性或限次虚拟卡号，然后在任何受理 Visa/Mastercard 的在线商户处使用。
MB Net 可防止真实卡片信息暴露给商户，并显著降低无卡交易欺诈。自 2019 年起可通过每一家葡萄牙银行的网银应用及 MB WAY 使用，MB Net 被许多不信任直接输入卡号的年长葡萄牙购物者广泛使用。对商户而言，MB Net 显示为一笔普通的 Visa/Mastercard 交易——无需特殊集成。
外国卖家能否受理 MB WAY 和 Multibanco？
可以。欧盟及非欧盟外国卖家可通过 Stripe Portugal、SIBS Pay、Easypay、Eupago、IfThenPay 或 HiPay 等 PSP 集成受理 MB WAY 和 Multibanco——并不严格要求拥有葡萄牙银行账户。款项将在 1–3 个工作日内结算至 SEPA IBAN（任意欧盟 IBAN）。
Zunapro 为跨境商户预先配置这些 PSP，并在单一面板中处理 SCA / 3-D Secure 2.x 合规、欧元结算和 SAF-T (PT) 报送。
使用 Zunapro 完成葡萄牙支付集成需要多长时间？
约 10 分钟即可启用核心技术栈：Stripe Portugal（覆盖银行卡 + MB WAY + Multibanco + 钱包）加一个 PayPal 按钮。加入 Klarna、SeQura、SIBS Pay 直连和加密货币各需再花 20–30 分钟。
Zunapro 的入驻向导会自动检测你现有的 Shopify、WooCommerce、BigCommerce、PrestaShop 或自定义结账，并根据商户的品类和目标客户提出经葡萄牙优化的方式排序。ATCUD + QR + SAF-T (PT) 开票软件集成是最长的步骤（约 1–2 天），因为涉及 AT 认证交接，但 Zunapro 会代商户处理这一环节。
启动葡萄牙结账 — 10 分钟内涵盖每一种方式
MB WAY · Multibanco · Visa/Mastercard · PayPal · Stripe · SIBS Pay · Apple/Google Pay · Klarna · SeQura · 加密货币——一个面板，支持 SCA，ATCUD + QR + SAF-T (PT) 自动完成。无需演示，无需长期合约。
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