ポルトガルNHR税制 2026：優遇措置、D7ビザと起業家にとってのチャンス

2026年ポルトガル税務居住制度の全体像

2023年から2026年にかけてのポルトガルほど、税制優遇の枠組みを徹底的に作り直したヨーロッパの国はほとんどありません。以下のカードは、本ガイドで取り上げる6つのプログラムをまとめたものです。

1. NHR（非常居住者）制度 — 旧制度の概要

NHRの成り立ち

制度名である Regime do Residente Não Habitual は Decreto-Lei 249/2009によって、2008年の金融危機後に外国資本、専門人材、年金生活者を呼び込む目的で導入されました。仕組みは次のとおりです。 過去5年間ポルトガルの税務居住者でなかった 納税者であれば誰でもNHRに登録でき、 10年間 にわたり優遇措置を受けられました。HAV所得には一律20%のIRSが課され、さらに租税条約上、源泉国で課税され得る国外源泉所得（配当、利子、賃貸収入、ロイヤルティ、キャピタルゲイン）は幅広く非課税とされました。

NHRが成功した理由（そして廃止された理由）

2022年までに 89,000人以上 が登録しました。当初の想定をひと桁上回る数です。この制度は特に、フランスの年金生活者、イギリスのリモートワーカー（Brexit前後とも）、北欧のデジタル起業家に支持されました。それに応じてリスボン、ポルト、アルガルヴェの不動産価格は急騰しました。2023年にはアントニオ・コスタ政権がNHRを住宅価格高騰の要因として名指しし、 2024年度国家予算（Lei 82/2023、2023年12月29日制定） によって、従来のNHR制度は 2024年1月1日から新規申請の受付を終了 しました。期限前に移住手続きを進めていた人向けの限られた経過措置が設けられています。既存の受給者は10年間の優遇期間をすべて維持します。

NHRの税制構造（旧制度）

• ポルトガル国内のHAV所得 — 一律IRS 20%（€80K超は連帯税3.5%を加算）
• ポルトガル国内の非HAV所得 — 通常税率14.5%〜48% + 連帯税2.5〜5%
• 国外での給与所得／事業所得 — 租税条約上、源泉国で「課税され得る」場合は非課税
• 国外の配当、利子、ロイヤルティ、賃貸収入、譲渡益 — 条約上課税され得、かつPTのブラックリスト（Portaria 150/2004）に該当しない場合は非課税
• 国外年金 — 2020年以前は非課税、Lei 2/2020以降は一律10%
• 10年間の優遇期間 — 更新不可・中断不可、PT居住初年度から起算

2026年におけるNHRの状況

旧NHR制度に現在も関わるのは次の3つのグループです。 2024年以前の受給者 （2009〜2023年に登録し、残りの期間中は優遇をすべて維持）、 2024〜2026年の経過措置申請者 （Lei 36/2024の経過措置に基づき、期限前の移住手続きを証明した人）、そして 後年のIRS税務調査の対象者です。ATは引き続きNHRステータスを遡って審査しています。

2. NHR 2.0 — Lei 36/2024に基づくIFICI制度

政治的な妥協

NHRの廃止によってポルトガルは看板となる個人税優遇策を失いました。政府は研究者、スタートアップ人材、高付加価値の輸出事業者を引き続き呼び込みたかったため、これは問題でした。そこでの妥協策が IFICIです。 EBF第58-A条 として 2024年7月10日付Lei 36/2024 により導入され、 Portaria 352/2024によって運用が開始されました。IFICIは「NHR 2.0 — 対象は狭く条件も厳しいが、税制面の構造は同じ」と理解するのが最も適切です。看板となる優遇（10年間の20%一律IRS + 幅広い国外所得非課税）は変わりませんが、入口は大幅に狭くなりました。

IFICIの適格カテゴリー

Portaria 352/2024では、納税者は次のいずれかのカテゴリーに該当する場合に限りIFICIの対象となります。

• 研究者および大学教員 （高等教育機関、公的研究開発センター、または次の機関から認定を受けた民間研究開発機関に所属） FCT（Fundação para a Ciência e a Tecnologia／科学技術財団）
• 認定スタートアップの適格従業員 — 次の機関から認定を受けた企業で、 Startup Portugal、職務が技術職または経営職であること
• 輸出志向企業のICT・エンジニアリング専門家 — 売上高の50%以上が輸出で、対象となるNACEコードに該当すること
• AICEPまたはIAPMEIが承認した戦略的投資プロジェクト — ポルトガルの投資促進機関による契約型インセンティブ・パッケージ
• 戦略的産業活動に従事する高度専門職 — 関係省庁の共同省令で定義
• 「Regressar」に基づき帰国するポルトガル人移民 — 並行するプログラムで、併用されることが一般的

旧NHRの「HAV」リスト（歯科医、建築家、ホテル支配人、ジャーナリスト、考古学者など）は、IFICIには 引き継がれて いません。2022年にNHRの対象となり得た自由業の申請者も、現在は上記いずれかのカテゴリーに該当することを証明しなければなりません。

登録の仕組み

IFICIの登録は2段階で、次の機関が共同で管轄します。 AT（Autoridade Tributária e Aduaneira） および各分野の所管機関です。(1) 分野別の認定 — カテゴリーに応じて、FCT、Startup Portugal、AICEP、IAPMEIのいずれかから適格活動の証明書を取得します。(2) ATへの登録 — Portal das Finanças経由でIFICIを申請します。期限は ポルトガルの税務居住者となった最初の年の翌年3月31日で、分野別の証明書、NIF、AIMAの居住許可（EU域外の場合）、常居所の証明を添付します。旧NHRと同じ 5年間の非居住要件 が適用され、申請者は過去5課税年度のいずれにおいてもポルトガルの税務居住者であってはなりません。

3. IFICI — 科学研究とイノベーションのための税制優遇

なぜ「研究とイノベーション」なのか

名称の「I」は Investigação（研究） と Inovação（イノベーション）を表しています。ポルトガルは個人税の優遇を残しつつ、対象を国の生産基盤に目に見えて貢献する活動に限定したいと考えました。外国人による受動的な消費ではなく、リスボンのバイオテック、ポルトのAIスタートアップ、アヴェイロの半導体研究開発、パルメラの自動車エンジニアリングといった活動です。その結果、条件に合う人にとっては旧NHRと構造的に同じでありながら、付加価値という大義名分によって政治的な批判を受けにくい制度になりました。

研究・高等教育トラック

最もシンプルなIFICIカテゴリーです。対象は 大学教員 （ポルトガルの国公立または認可私立大学：リスボン、ポルト、NOVA、カトリカ、コインブラ、アヴェイロ、ミーニョ）、 FCT認定の研究開発ユニットに所属する研究者 （全国に約300あり、Champalimaud FoundationからINESC TECまで）、 ポスドク研究者 （FCTの助成金によるもの）、そしてポルトガルにある国際研究インフラの研究者です。雇用機関が証明書を発行し、ATは4〜6週間以内に承認します。

イノベーション・スタートアップトラック

IFICIの2つ目の区分で、起業家にとって最も関係の深いトラックです。 創業者および適格従業員 （次の認定を受けた企業に所属）： Startup Portugal が対象となります。この認定には客観的な基準（設立10年未満、革新的なビジネスモデル、テクノロジー製品、成長指標）があり、申請に基づいて付与されます。 適格な職務 とは、経営幹部、エンジニアリング／データ／プロダクト部門のリーダー、関連資格を持つシニアの個人貢献者を指します。 「Spin-offs académicos」（大学発ベンチャー） でIAPMEIの認定を受けたものは、当然に対象となります。

戦略的産業活動

3つ目のトラックは戦略的産業分野の専門職が対象です。関係省庁の共同省令で随時更新されますが、一貫して次の分野が含まれています。 航空宇宙・防衛 （Embraer Évora、OGMA Alverca、Critical Software）、 自動車／電動モビリティ （パルメラのVW/Stellantis、マングアルデのPSA、シネスの電池プロジェクト）、 半導体 （IPN Coimbra、Bosch Braga）、 医薬品／バイオテック （Bial、Hovione、Tecnimede）、そして 再生可能エネルギー／水素 （シネスのグリーン水素回廊）です。

4. D7 — パッシブインカムビザ

元祖「ソフトランディング」ビザ

ポルトガルの Visto D7 — 正式名称は「年金生活者、宗教関係者、自己の収入で生活する者に対する居住許可付与のためのビザ」— は、2007年からポルトガルの移民法に存在しています。NHR後の外国人コミュニティにとって、今も最も利用されている居住ルートです。

2026年の収入基準

D7の基準額はポルトガルの最低賃金（SMN、 2026年は月額€870）に連動しています。主申請者はSMNの100%以上（年€10,440）、配偶者は+50%、扶養する子ども1人につき+25%です。収入は 受動的なもの でなければなりません。年金、国外の配当、国外の賃貸収入、ロイヤルティ、利子、信託／ファミリーオフィスからの分配などです。定期的な入金のない単なる預貯金は 対象になりません 。AIMAは定期的な入金を示す12か月分の銀行取引明細書を求めます。

申請の流れ

3つの段階があります。(1) ポルトガル領事館でのビザ申請 — 4〜12週間。(2) D7ビザでの入国 （有効期間4か月）— この期間内に、次の機関で対面の面談を受けます： AIMA（Agência para a Integração, Migrações e Asilo／統合・移民・庇護庁）。2023年以降のSEFの後継機関です。(3) AIMAによる2年間の居住許可で、さらに3年間更新できます。2026年改正の国籍法により、5年目に永住権と市民権の申請資格が得られます（6年から短縮）。

D7とIFICIは併用できるのか？

可能ですが、部分的にのみです。 D7は入国管理、IFICIは税制を対象としています。両者は独立した制度であり、D7保持者もIFICIの受給者になれます。 ただしIFICIの活動要件を満たす場合に限ります。実際には、純粋な不労所得のみのD7保持者の多くはIFICIの対象になりませんが、通常の国外所得ルールと租税条約上の取り扱いによる恩恵は受けられます。

5. D8 — デジタルノマド／リモートワーカービザ

リモートワーク・ブームへのポルトガルの回答

ポルトガルの Visto D8、正式名称「国外に対してリモートで提供する職業活動を行うためのビザ」は、 2023年6月2日付Decreto-Lei 41/2023 によって創設され、 2022年10月30日 から運用されています（当初はPortaria 350/2022による暫定措置、2023年に恒久化）。これはパンデミック後のリモートワーク・ブームに対するポルトガルの直接的な対応策です。2026年の業界調査では、リスボン、ポルト、マデイラ、アルガルヴェがいずれもヨーロッパのデジタルノマド向け目的地トップ10に入っています。

月額€3,480の基準

D8の基準額は ポルトガルの最低賃金の4倍です。2026年のSMNが€870なので、およそ 月額€3,480、年額€41,760 （税引前）となります。収入は、リモートワーク契約に基づく 国外の雇用主 からのもの、または 国外の顧客を相手にした自営業によるもの、あるいはその組み合わせで、直近3か月間継続して基準を満たしている必要があります。

D8とD7 — どちらを選ぶか

収入源：D7 = 受動的収入（年金、配当、賃貸収入）、D8 = 能動的収入（リモート勤務、フリーランス）。 基準額：D7 ≈ 月額€870、D8 ≈ 月額€3,480。 税務上の扱い：どちらも入国管理上の制度にすぎず、税務上の地位はIFICIまたは通常IRSによって決まります。 適した人：D7は年金生活者や資産収入のある人向け、D8はリモート勤務の会社員、ソフトウェアエンジニア、デザイナー、コンサルタント向けです。

D8 + IFICI — 2026年に最も注目される組み合わせ

ソフトウェアエンジニア、プロダクトマネージャー、デザイナーなどの知識労働者にとって、 D8 + IFICI の組み合わせは2026年の事実上の定番手順です。(1) 月額€3,480以上のリモートワーク収入の証明を添えて、ポルトガル領事館でD8を申請します。(2) ポルトガルに入国し、AIMAで登録してNIFと在留カードを取得します。(3) 3か月以内に契約形態を見直します。国外の雇用主が現地法人を通じてポルトガルの雇用契約を結ぶか、自らポルトガルのLdaを設立して国外の雇用主／顧客に請求する形にします。(4) ATにIFICIステータスを申請し、適格活動のカテゴリー（一般的には輸出志向企業のICT／エンジニアリング、またはStartup Portugal認定企業の適格従業員）に該当することを証明します。(5) 10年間、一律20%のIRSと国外源泉所得の非課税措置を享受できます。

6. ゴールデンビザ — 不動産対象外となった現実

2023年のMais Habitação改革

ポルトガルの ゴールデンビザ — 正式名称は ARI（Autorização de Residência para Atividade de Investimento／投資活動による居住許可） — は Lei 29/2012によって創設されました。2012〜2022年に 13,000人以上の主申請者 を受け入れ、投資額は €70億 を超えましたが、その大半は不動産でした。政治的な問題はNHRと同じ構図です。 Mais Habitação法（Lei 56/2023、2023年10月7日施行） により、不動産投資と単純な資本移転は適格投資のリストから外されました。

2026年の適格投資

2026年のゴールデンビザの適格投資リストは、2023年以前の選択肢よりも大幅に絞られています。

• 投資ファンド（€500K） — 商業、工業、科学、文化分野のCMVM登録ポルトガル籍ファンド。 不動産を裏付けとするものは 対象外です
• 雇用創出（10人以上） — ポルトガル企業でのフルタイムかつ社会保障登録済みの雇用
• 科学研究への寄付（€500K） — 公的または認定を受けた民間の研究機関へ
• 文化遺産支援（€250K） — 芸術創作、国家遺産の修復・維持への寄付
• 中小企業への出資（€500K） — 既存のポルトガル中小企業の資本金への出資で、5人の常勤雇用を3年間維持することが条件

それでもゴールデンビザが重要な理由

適格投資のリストは狭まったものの、ゴールデンビザには他のポルトガルの居住ルートにはない2つの構造的な利点が残っています。 最小限の滞在要件 — 必要なのは 1年目に7日 と 以降2年ごとに14日 だけです（D7／D8では税務居住のために年183日以上が必要）。そして 家族の帯同 — 配偶者、26歳までの扶養する子ども（学生の場合）、65歳以上の扶養する親が対象です。そのため、ポルトガルの税務居住者になることなくEUの居住権という選択肢を確保したい、移動の多い起業家にとって最もすっきりしたルートです。多くの保持者はあえて他国（UAE、アンドラ、モナコ、低税率のEU加盟国）の税務居住者のままでいて、許可を維持するためだけにポルトガルを訪れています。

7. 一律20%のIRS税率 — 適格職種の詳細

20%税率の位置づけ

IFICI／NHRの 一律20%のIRS税率 がどれほど有利かを理解するには、ポルトガルの通常IRS税率表（2026年の簡略版）と並べてみるのが一番です。

年間課税所得	通常IRS税率	IFICI税率
€8,059まで	14.5%	一律20%
€8,059 – €17,233	21% – 26.5%	一律20%
€17,233 – €28,400	28.5% – 35%	一律20%
€28,400 – €44,987	37% – 43.5%	一律20%
€44,987 – €83,696	45%	一律20%
€83,696超	48% + 連帯税2.5〜5%	20%（€80K超は+3.5%）

表の読み方

低所得層（€8K〜€12K）にとっては、IFICIの20%は通常の14.5%〜21%よりもむしろ 不利 です。IFICIは構造的に高所得者向けの最適化策なのです。損益分岐点はおよそ年€17Kで、それを超えると差は急速に広がります。適格な給与所得が年€100Kの場合、IFICIの納税者が支払うのはおよそ €20K で、これに対して €38.5K を通常の税率で支払います。つまり 年€18.5K、10年間の全期間で€185Kの節税.

IFICIの適格活動（Portaria 352/2024）

IFICIの適格活動（職務 と 雇用主の両方が要件を満たす必要があります）：

• 研究者 （FCT認定の研究開発センター、NACE 72.1、72.2）
• 高等教育機関の教員 （NACE 85.4）
• ソフトウェア／データ／ML／DevOpsエンジニア （輸出志向のテック企業、NACE 62.0、63.1）
• プロダクトマネージャー、UX／プロダクトデザイナー （Startup Portugal認定企業）
• 産業／電気／機械エンジニア （戦略的産業分野）
• バイオテック研究者 （医薬品／バイオテック企業、NACE 21.0、72.11）
• 上級経営幹部 （IFICI適格雇用主のCEO、CTO、CPO、COO）
• 戦略的投資プロジェクトの従事者 （AICEP／IAPMEIのインセンティブに基づくもの）

8. 国外所得の非課税 — 実際の仕組み

租税条約に基づく仕組み

NHRで最も価値の高い特徴であり、IFICIにも引き継がれたのが、国外源泉所得の幅広い非課税措置です。この仕組みは、ポルトガル国内法とポルトガルの 二重課税防止条約 ネットワークとの体系的な組み合わせによって成り立っています。ポルトガル法は国外所得の各区分について次のように問います。 「源泉国は租税条約上この所得に課税できるか？」 答えが「はい」であれば、たとえ源泉国が実際には課税しない場合でも、ポルトガルはその所得を非課税とします。これが 「課税され得る（may be taxed）」ルールです。ポルトガルは事実上、課税権を源泉国に譲っているのです。

国外所得の区分別解説

• 国外での給与所得／事業所得 — 条約上の「課税され得る」が適用される場合は非課税（OECD諸国の所得はほぼすべて該当）
• 国外の配当と利子 — 源泉国が課税でき、かつポルトガルのブラックリスト（Portaria 150/2004）に該当しない場合は非課税
• 国外の賃貸収入／ロイヤルティ — 不動産／ロイヤルティの源泉が条約締結国にある場合は非課税
• 国外のキャピタルゲイン（有価証券） — 非課税の範囲は狭い（OECD諸国の多くの条約では居住地国に課税権がある）
• 国外のキャピタルゲイン（不動産） — 条約締結国にある不動産であれば非課税
• 国外年金 — 10%で課税（2020年以降のNHRルールがIFICIにも維持）

ブラックリストの落とし穴

最大のリスクは ポルトガルのブラックリスト（Portaria 150/2004、改正後）です。ブラックリストに載っている法域（BVI、ケイマン、バミューダ、アンギラ、モナコ、その他多くの典型的なオフショア）からの所得は、IFICI／NHRのもとでも 非課税に なりません。配当／キャピタルゲインには懲罰的な 35%の源泉徴収税率が課されます。オフショア構造を持つEコマース起業家にとって、移住前の整理は不可欠です。 ブラックリスト対象の保有会社を条約締結国へ移しておきましょう （キプロス、エストニア、ルクセンブルク、アイルランド、オランダ、またはマデイラIBC）。それも 必ず ポルトガルの税務居住者になる前に行う必要があります。

9. 10年間の優遇期間 — 戦略的な意味

期間の起算と終了

この 連続10年間 は、ポルトガルの税務居住者となった暦年から数えます。つまり183日を超えた年、またはIRS法典第16条に基づく常居所を定めた年です。この期間は 中断、延長、分割ができません。2026年に居住者となった場合、毎年ポルトガルに物理的に滞在しているかどうかにかかわらず、IFICIの期間は2026年1月1日〜2035年12月31日となります。6年目に出国した場合（例：ドバイへ移住）、残りの4年間は 失われます。したがって、IFICIの登録時期そのものが戦略的な判断となります。

一時的なイベントを集中させる

高額な一時的イベントは 10年間の期間内に集中させるべきです: ストックオプションの権利確定／行使 （RSUの権利確定をIFICI期間内に設定）、 事業売却 （IFICIが有効な間にキャピタルゲインが実現するよう国外企業の売却時期を調整）、 多額の配当分配 （国外の保有会社から）、 知的財産のライセンス料 （IFICI期間中に支払われるよう設計）、 暗号資産の売却 （PTの2023年以降のルールでは保有期間の短い暗号資産に課税 <365 days at 28%; foreign-source treaty exemption still helps for treaty-protected brokers).

年ごとの計画

典型的なIFICIの10年ロードマップ： 0年目 — オフショアの保有会社を条約締結国へ再編し、賃貸契約を結び、NIFを取得し、PTの銀行口座を開設します。 1年目 — 183日の基準を超え、2年目の3月31日までにIFICIを登録し、Ldaを設立し、必要に応じてマデイラIBCを設定します。 2〜4年目 — Lda + オフショアのIP保有会社で事業を運営し、再投資します。 5〜7年目 — 大きな資金化イベント（事業売却、配当、RSUの権利確定）を実行します。 8〜10年目 — 残りの優遇を最大限活用し、IFICI終了後の生活を計画します。

10. Eコマース + IFICI + マデイラIBC — 総合戦略

3層構造

オンライン事業者にとって2026年に最適な構造は、EUの国家補助ルールに完全に準拠した3つの層を組み合わせたものです。

• 第1層 — 個人の居住： 創業者がD8で移住し、IFICIに登録します。PT Ldaからの給与は一律20%のIRSで課税されます。
• 第2層 — 本土のLda： リスボン／ポルトの事業会社です。IRC 19%（中小企業は最初の€50Kまで15%）。EU域内のB2C、AT認証の請求書発行、EU OSSを担当します。
• 第3層 — マデイラIBC法人： 国際事業に対してIRC 5%。EU域外への輸出、グループ内の知的財産ライセンス、複数法域にまたがる余剰利益を担当します。

マデイラIBC — EUが認可した5%制度

この マデイラIBC（Centro Internacional de Negócios da Madeira）は1987年から運用されており、 SDM（Sociedade de Desenvolvimento da Madeira）が管理する EU認可の地域支援 制度で、欧州委員会から適法な国家補助として繰り返し更新されています。現在の認可期間は 2027年12月31日までで、2033年までの更新をポルトガルが申請中です。Eコマースにとっての主な特徴は次のとおりです。 法人税5% （国際事業の利益に対して）、 通常のIRC 19%／15% （ポルトガル源泉所得に対して。国内事業との歪みは生じません）、 雇用創出の義務 （最低1〜5人、課税所得が最大規模の場合は25人以上）、 実体要件 — マデイラの実際のオフィス（一般的にはフンシャル）、現地の取締役、マデイラで開催した取締役会の議事録、 EUパスポート — 完全なEU居住法人として、EU指令（親子会社指令、利子・ロイヤルティ指令）、すべての租税条約ネットワーク、OSS／IOSSの恩恵を受けられます。

Eコマースの実践的な構成

2026年のポルトガルにおける典型的なEコマース構成： マスターカタログと在庫 はZunaproで管理（マルチマーケットプレイス、多通貨、複数倉庫）、 EU域内のB2C販売 は本土のLdaから請求 — 付加価値税は本土23%、マデイラ16%、アゾレス19%。国境を越えるB2CにはEU OSS、 EU域外への販売 （イギリス、アメリカ、スイス、ノルウェー、GCC、トルコ）はマデイラIBC法人からIRC 5%で請求、 マーケットプレイス連携 — Amazon.es／.de／.fr／.it、eBay EU、Worten、Fnac、El Corte Inglés、Vinted PT、OLX PT、 決済 — Stripe Portugal、SIBS Multibanco、MB WAY、Visa／Mastercard、PayPal。すべてLdaのIBAN-PT口座に入金、 請求書発行 はAT認証の請求ソフト（Portaria 195/2020に基づくATCUDコード + QRコード）で行い、毎月SAF-Tを提出、 個人のIRS は毎年6月30日までにModelo 3で申告し、IFICIはPortal das Finanças経由で毎年更新します。

数値による具体例

ポルトガル居住の創業者：本土のLdaでEU域内の利益€400K、マデイラIBCでEU域外の利益€600K、IFICIの給与€80K、ポルトガルの配当€150K。税額：本土のIRC €76K（19%）、マデイラIBC €30K（5%）、給与€16K（IFICI 20%）、ポルトガルの配当€42K（28%）。 合計 ≈ €1Mに対して€164K = 実効税率16.4%。 IFICIとマデイラIBCを使わずに同じ構造を通常のルールで運用した場合は 32–35%となり、年間の節税額はおよそ €150,000.

2026年のポルトガル法的枠組み — 何が変わるのか

IRS、IRC、AT

ポルトガルの個人所得税は IRS（Imposto sobre o Rendimento das Pessoas Singulares）で、 Decreto-Lei 442-A/88に定められています。法人所得税は IRC（Imposto sobre o Rendimento das Pessoas Coletivas） で、根拠は Decreto-Lei 442-B/88です。いずれも AT（Autoridade Tributária e Aduaneira） がPortal das Finanças経由で管轄しています。 Modelo 3 IRS の期限は毎年6月30日、 Modelo 22 IRC の期限は5月31日です。

Lei 36/2024 — IFICIの根拠法

2024年7月10日付Lei 36/2024 はIFICIの基本となる法律です。EBFに第58-A条を追加し、次の規定によって運用されています： Portaria 352/2024 （適格活動のNACEコードと分野別認定）、 Circular AT 2024/15 （解釈指針）、そして Joint Ministerial Decree 12/2024 （戦略的産業分野とAICEP／IAPMEIの認定基準）。

AT認証の請求書発行とSAF-T

ポルトガルの事業者の請求書はすべて AT認証の請求ソフト （Portaria 363/2010、改正後）で発行し、 ATCUDコード （Portaria 195/2020）、請求書のメタデータを含む QRコード 、そしてATに事前登録した 参照シリーズ を記載しなければなりません。 SAF-T（PT）標準監査ファイル は毎月、取引月の翌々月5日までに提出する必要があります。

EU OSS、IOSS、越境の付加価値税

OSS — EU全体で€10,000の基準を超えるB2C遠隔販売をまとめて申告する仕組みで、ポルトガルのOSSポータルから四半期ごとに申告します。 IOSS — EUへの€150未満の少額輸入を対象とします。 付加価値税率：本土 23%／13%／6%、マデイラ 22%／12%／5%、アゾレス 16%／9%／4%。

消費者保護 — RGPD、ASAE

RGPD／GDPR はポルトガルでは CNPD（Comissão Nacional de Proteção de Dados／国家データ保護委員会）が執行しています。 14日間の撤回権 はDecreto-Lei 24/2014（EU指令2011/83/EUの国内法化）に基づいて適用されます。 2年間の法定保証 はB2Cの商品についてDecreto-Lei 84/2021で義務付けられています。 ASAE（Autoridade de Segurança Alimentar e Económica／食品・経済安全庁） は、請求書発行と消費者の権利に関する法令遵守について、Eコマースサイトを頻繁に検査しています。

IFICI・NHR・通常IRS — 2026年の完全比較

3つの制度を並べて比較すると、2026年のルールは次のようにまとめられます。

項目	旧NHR	IFICI（NHR 2.0）	通常IRS
2026年の状況	新規受付終了	受付中（Lei 36/2024）	常に適用可能
適格所得のIRS税率	一律20%（HAV所得）	一律20%（IFICI対象活動）	14.5%〜48%の累進課税
対象となる活動	幅広いHAVリスト（建築家、歯科医、ITなど）	限定的：研究、イノベーション、戦略的輸出	すべての活動
国外所得	幅広く非課税（条約締結国かつブラックリスト外）	同じく幅広く非課税	通常ルールで課税し、税額控除を適用
国外年金	一律10%（2020年以降）	一律10%	累進税率で課税
優遇期間	連続10年間	連続10年間	該当なし — 恒久的な地位
5年間の非居住要件	あり	あり	該当なし
登録期限	最初の居住年の翌年3月31日まで	最初の居住年の翌年3月31日まで	居住により自動適用

始め方 — 2026年のステップ別ロードマップ

1. ビザを選ぶ（判断フロー）

• 月€870以上の受動的収入 → D7ビザ
• 月€3,480以上のリモートワークによる能動的収入 → D8ビザ
• 税務居住なしで投資による選択肢を確保したい → ゴールデンビザ
• EU市民 → ビザは不要。地元の Junta de Freguesia（教区役場）で登録します

2. 移住前の税務整理

ブラックリスト対象法域の保有会社を条約締結国へ移します。移住前のキャピタルゲインは税率の低い出身国で確定させます。オフショア企業は実体を伴う形に再編します（キプロス、エストニア、マデイラIBC）。5年間の非居住の記録（税務申告書、雇用主の証明書、公共料金の請求書）を書類で残します。

3. ポルトガル法人（Lda）を設立する

ポルトガルの Sociedade por Quotas（Lda／有限会社） は中小企業の標準的な事業形態です。 最低資本金： 理論上は€1、実務上は€1,000〜€5,000。 設立： 「Empresa Online」なら1時間、各地の市民窓口で「Empresa na Hora」を利用すれば即日。 IRC： 通常19%／中小企業は最初の€50Kまで15%（2026年の税率）。 必要なもの： 全出資者と会社のNIF、登記上の事務所、ポルトガルの会計士（TOC）。

4. ATへのIFICI登録

該当年度のポルトガル税務居住を確認し、分野別の適格活動証明書（FCT、Startup Portugal、AICEP、IAPMEI）を取得します。最初の居住年の翌年3月31日までにPortal das Finanças経由でIFICIの登録を提出し、10年間の全期間にわたって書類を保管します。

5. ZunaproでEコマース環境を接続する

Zunaproにログインしてポルトガル・モジュールを開きます。マーケットプレイス（Amazon.es／.de／.fr／.it、eBay、Worten、Fnac、El Corte Inglés、Vinted PT、OLX PT）を接続し、AT認証の請求書発行（ATCUD、QRコード、毎月のSAF-Tエクスポート）を設定し、EU OSSと（該当する場合は）マデイラIBC経由の処理を有効にします。1,000 SKUのカタログなら約15分で稼働を開始できます。

ポルトガル税務居住に関するよくある質問 2026