تأسيس شركة LDA في البرتغال 2026: دليل شامل للمؤسسين والمستثمرين الأجانب

مشهد الشركات البرتغالية في 2026 بنظرة سريعة

يحدد قانون الشركات التجارية (Codigo das Sociedades Comerciais – CSC، المرسوم بقانون 262/86) ستة أشكال تجارية. وتلخص البطاقات أدناه أكثرها أهمية للمؤسسين.

1. LDA أم SA أم ENI — اختيار الشكل المناسب

الخيارات الثلاثة الرئيسية

يختار كل المؤسسين تقريبًا بين LDA (Sociedade por Quotas) وSA (Sociedade Anonima) وENI (Empresario em Nome Individual). ونادرًا ما يتوقف القرار على النشاط نفسه — فمتجر التجارة الإلكترونية يمكن أن يتخذ أيًّا من الأشكال الثلاثة — بل يتوقف كليًا تقريبًا على مدى تقبّل المسؤولية، والإيرادات المتوقعة، وعدد المؤسسين، وخطط جمع التمويل.

Sociedade por Quotas (LDA) — خيار الـ80%

تُعد LDA، التي تنظمها المواد 197–270-A من CSC، الأداة الأساسية في القانون التجاري البرتغالي:

• من 1 إلى 50 شريكًا (الصيغة ذات الشريك الواحد: Sociedade Unipessoal por Quotas)
• حد أدنى للقيمة الاسمية قدره 1 يورو لكل حصة منذ إصلاح 2011 (المرسوم بقانون 33/2011)
• مسؤولية محدودة — لا يُسأل الشركاء شخصيًا بما يتجاوز القيمة الاسمية لحصصهم (المادة 197 من CSC)
• حصص لا أسهم — تُنقل بعقد مكتوب مع إخطار إلزامي لهيئة AT والسجل التجاري (Registo Comercial)
• إدارة من قِبل مدير واحد أو أكثر (Gerentes) بصلاحيات يحددها عقد التأسيس (Pacto Social)

نحو أربع من كل خمس شركات تجارية جديدة تُسجَّل لدى IRN سنويًا تختار شكل LDA — أي ما يقارب 30,000–40,000 شركة LDA جديدة سنويًا.

SA — خيار أسواق رأس المال

شركة SA (المواد 271–464 من CSC) مخصصة للأعمال التي تجمع رؤوس أموال كبيرة أو تُدرَج في Euronext Lisbon أو تعمل ككيانات خاضعة للتنظيم. وأبرز خصائصها: حد أدنى لرأس المال 50,000 يورو يُدفع 30% منه عند التأسيس، و5 مساهمين أو أكثر (أو مساهم مؤسسي واحد)، وأسهم قابلة للتداول بحرية، وهيئات حوكمة إلزامية، ومراجع حسابات قانوني (ROC). والنمط المعتاد: التأسيس كـLDA ثم التحول إلى SA قبل جولة تمويل Series A.

ENI — التاجر المنفرد

ENI ليست شركة — إذ يعمل المؤسس برقم NIF الشخصي. لا شخصية اعتبارية، ومسؤولية شخصية غير محدودة، ويخضع لضريبة IRS الفئة B (Regime Simplificado أو Contabilidade Organizada). وبالنسبة للعاملين المستقلين الذين تقل إيراداتهم عن 50 ألف يورو تكون غالبًا الأكثر كفاءة ضريبيًا. أما لأي نشاط تجارة إلكترونية لديه مخزون وموردون فإن التعرض للمسؤولية الشخصية يجعل ENI خيارًا ضعيفًا.

جدول مقارنة سريع

الخاصية	LDA	SA	ENI
رأس المال الأدنى	1 يورو لكل حصة	50,000 يورو	لا يوجد
الأعضاء	1–50	5+ (أو شركة واحدة)	1 (المؤسس)
المسؤولية	محدودة بالحصة	محدودة بالسهم	غير محدودة
الضريبة	IRC 21% (17% للشركات الصغيرة والمتوسطة)	IRC 21% (17% للشركات الصغيرة والمتوسطة)	IRS الفئة B
مدة التأسيس	~1 ساعة إلكترونيًا	5–15 يومًا	في اليوم نفسه
تكلفة التأسيس	~360 يورو	800–2,500 يورو	مجانًا
CC / ROC	CC مطلوب	CC + ROC مطلوبان	CC عند المحاسبة المنظمة

2. الحد الأدنى لرأس المال — 1 يورو منذ 2011

إصلاح 2011 الذي غيّر ريادة الأعمال في البرتغال

حتى عام 2011 كانت شركة LDA البرتغالية تتطلب حدًا أدنى لرأس المال قدره 5,000 يورو. وفي 7 مارس 2011 ألغى المرسوم بقانون 33/2011 هذا الحد، واستبدل به قاعدة أبسط: رأس مال يحدده الشركاء بحرية، بحد أدنى 1 يورو لكل حصة. ويمكن تأسيس LDA بشريك واحد (Unipessoal) برأس مال 1 يورو، وLDA بشريكين برأس مال 2 يورو. وجعل هذا الإصلاح البرتغال متماشية مع الحد الأدنى البريطاني البالغ 1 جنيه إسترليني؛ وتسجل البرتغال اليوم أكثر من 40,000 شركة LDA جديدة سنويًا.

كيف يُحدَّد رأس المال عمليًا

رغم أن 1 يورو هو الحد الأدنى القانوني، يساهم المؤسسون عادةً بأكثر من ذلك — إذ تقرأ البنوك والموردون رأس المال المسجل كمؤشر على المصداقية. والأنماط المعتادة: 1–100 يورو لمن يبدؤون بموارد ذاتية محدودة (غالبًا Unipessoal)؛ و1,000–5,000 يورو لمعظم مؤسسي التجارة الإلكترونية؛ و5,000–25,000 يورو للوكالات العاملة بين الشركات (B2B) التي تستهدف المناقصات العامة؛ و50,000 يورو فأكثر نادرًا (وعندها يُفضّل التحول إلى SA).

المساهمات النقدية والعينية والدفع المؤجل

يمكن أن تكون المساهمات نقدية (entrada em dinheiro) أو عينية (entrada em especie، وتتطلب تقرير تقييم من مراجع حسابات قانوني ROC). والأهم أن المساهمات النقدية لا يلزم إيداعها عند التأسيس — إذ يسمح المرسوم بقانون 33/2011 للشركاء بتأجيل الدفع حتى نهاية السنة المالية الأولى — وهي مرونة تشغيلية كبيرة غير متاحة في كثير من الولايات القضائية الأوروبية الأخرى. ويمكن زيادة رأس المال لاحقًا بقرار من الشركاء؛ وتتراوح رسوم مكتب السجل (Conservatoria) المعتادة بين 50 و100 يورو.

3. Empresa Online — بوابة التأسيس في ساعة واحدة

ما Empresa Online

Empresa Online هي بوابة التأسيس الرقمية التي يديرها معهد السجلات والتوثيق IRN (Instituto dos Registos e do Notariado) على empresaonline.pt. أُطلقت عام 2006 ضمن برنامج SIMPLEX، وتتيح للمؤسسين تأسيس أي شركة تجارية إلكترونيًا بالكامل مع إصدار NIPC في اليوم نفسه، وبحلول 2026 باتت تستوعب نحو ثلثي جميع عمليات تأسيس LDA الجديدة. أما نظيرتها الحضورية Empresa na Hora فتعمل لدى شبابيك IRN في أنحاء البلاد بالمدة نفسها (ساعة واحدة) وبالرسوم نفسها البالغة 360 يورو.

ما تحتاجه لإثبات الهوية

تقبل Empresa Online ثلاث وسائل للتعريف الرقمي:

• بطاقة المواطن Cartao de Cidadao (CC) — الهوية الإلكترونية البرتغالية مع قارئ بطاقات ذكية ورمز PIN
• Chave Movel Digital (CMD) — التوقيع الرقمي البرتغالي عبر الهاتف المحمول، دون حاجة إلى قارئ
• هوية إلكترونية أوروبية متوافقة مع eIDAS — SPID الإيطالية، وCl@ve الإسبانية، وPersonalausweis الألمانية، وe-ID الإستونية

يحصل المؤسسون من خارج الاتحاد الأوروبي الذين لا يملكون Cartao de Cidadao على NIF أولًا (القسم 4)، ثم يؤسسون الشركة عبر محامٍ أو محاسب برتغالي يعمل بموجب توكيل.

خطوات العملية الإلكترونية

1. اختيار الاسم التجاري — انتقِ اسمًا معتمدًا مسبقًا من bolsa de firmas (فوريًا) أو اطلب الموافقة على اسم مخصص (1–5 أيام، 75 يورو)
2. اختيار عقد التأسيس (Pacto Social) — تغطي النماذج القياسية شركات LDA ذات الشريك الواحد ومتعددة الشركاء؛ ويمكن رفع عقود مخصصة
3. تحديد الشركاء والمديرين (Gerentes) — يجب أن يكون لكل منهم NIF برتغالي
4. التصريح بكود النشاط CAE — رمز النشاط (مثل CAE 47910 للبيع بالتجزئة عبر الإنترنت)
5. التصريح بالمقر المسجل — يُقبل العنوان السكني أو المكتب الافتراضي أو مساحة العمل المشتركة
6. دفع رسوم 360 يورو عبر Multibanco أو MB Way أو بطاقة الائتمان
7. استلام NIPC + Codigo de Acesso a Certidao Permanente بالبريد الإلكتروني — عادةً خلال 60 دقيقة

ما يحدث خلف الكواليس

يقوم IRN في الوقت نفسه بتسجيل الشركة لدى مكتب السجل التجاري (Conservatoria do Registo Comercial)، وإصدار NIPC (Numero de Identificacao de Pessoa Colectiva)، ونشر التأسيس في Portal Publicacoes do Ministerio da Justica. ورقم NIPC مؤلف من 9 أرقام ويبدأ بالرقم 5. ومن تلك اللحظة تصبح الشركة قائمة قانونًا، ويمكنها توقيع العقود وتوظيف العاملين والتقدم بطلب التسجيل في IVA.

4. NIF — رقم التعريف الضريبي البرتغالي للأجانب

ما رقم NIF

NIF (Numero de Identificacao Fiscal)، ويُسمى أيضًا Numero de Contribuinte، هو رقم التعريف الضريبي الشخصي البرتغالي المؤلف من 9 أرقام. ويحتاجه كل مقيم في البرتغال وكل أجنبي يتعامل مع المنظومة الضريبية أو المصرفية أو العقارية البرتغالية. ولتأسيس LDA يجب أن يكون لكل شريك ومدير (Gerente) رقم NIF. ويصدر الرقم عن هيئة الضرائب والجمارك AT (Autoridade Tributaria e Aduaneira) عبر Portal das Financas أو أي مكتب Servico de Financas.

أنماط أرقام NIF

• 1، 2، 3 — الأشخاص الطبيعيون (المقيمون في البرتغال)
• 45 — الأشخاص الطبيعيون غير المقيمين (الأجانب)
• 5 — الأشخاص الاعتباريون (LDA وSA)
• 6 — الجهات العامة؛ 8 — التجار الأفراد ENI؛ 9 — أرقام مؤقتة

كيف يحصل الأجنبي على NIF في 2026

يتوجه مواطنو الاتحاد الأوروبي إلى أي مكتب Servico de Financas ومعهم بطاقة الهوية أو جواز السفر، ويثبتون محل إقامتهم (تكفي الإقامة في بلدهم الأوروبي للحصول على NIF لغير المقيم)، فيحصلون على NIF خلال 15 دقيقة مجانًا. أما مواطنو الدول من خارج الاتحاد الأوروبي فيحتاجون إلى ممثل ضريبي مقيم في البرتغال يتحمل مسؤولية المراسلات الضريبية. وهناك ثلاثة مسارات عملية:

• حضوريًا لدى AT — زيارة البرتغال، وحجز موعد مدته 15 دقيقة، وتقديم ممثل ضريبي، ويصدر NIF في الحال. مجانًا.
• محامٍ أو محاسب برتغالي — منح توكيل، وإرسال نسخة موثقة من جواز السفر؛ NIF خلال 2–5 أيام. 100–250 يورو.
• خدمة متخصصة في NIF — إلكترونيًا بالكامل عبر شركات تقنية مالية برتغالية، بمدة خدمة 1–2 يوم. 80–150 يورو شاملة التمثيل الضريبي للسنة الأولى.

لماذا يحتاج الشركاء الأجانب إلى NIF قبل التأسيس

تتحقق Empresa Online من كل شريك مقابل قاعدة بيانات NIF لدى AT. وإذا افتقر شريك واحد فقط إلى NIF فلا يمكن المضي في التأسيس. والترتيب العملي للمؤسس الأجنبي: الحصول على أرقام NIF الشخصية، واختيار الاسم التجاري، وإجراء التأسيس عبر Empresa Online، وفتح حساب بنكي للشركة، والتسجيل في IVA، والتعاقد مع محاسب معتمد (Contabilista Certificado).

5. التسجيل لدى AT — الانضمام إلى منظومة Autoridade Tributaria

ما هيئة AT

هيئة الضرائب والجمارك (Autoridade Tributaria e Aduaneira – AT) هي السلطة الضريبية والجمركية في البرتغال. وتدير جميع الضرائب الوطنية — IRC وIRS وIVA وIMI وIMT وIUC — وتشغّل Portal das Financas على portaldasfinancas.gov.pt. ويجب على كل LDA التسجيل لدى AT خلال 15 يومًا من التأسيس؛ ويُزامَن NIPC تلقائيًا مع AT لحظة إصداره من IRN.

إقرار بدء النشاط (Declaracao de Inicio de Actividade)

أول التزام تجاه AT هو Declaracao de Inicio de Actividade — نموذج إلكتروني يقدمه المحاسب المعتمد عبر Portal das Financas قبل أول فاتورة أو أول توظيف. والخيارات الأساسية: نظام IVA (قياسي بإقرارات شهرية أو فصلية، أو إعفاء المادة 53 لمن هم دون 15,000 يورو)، ورمز CAE رئيسي مع ما يصل إلى ثلاثة رموز ثانوية، والمقر الضريبي المسجل، واختيار برنامج محاسبة معتمد متوافق مع SAF-T.

SAF-T (PT) — ملف التدقيق البرتغالي

SAF-T (PT) (Standard Audit File for Tax) مخطط XML إلزامي منذ 2008، يلتقط كل قيد محاسبي وكل فاتورة بصيغة موحدة. ويجب على شركات LDA التي تتجاوز مبيعاتها 50,000 يورو استخدام برنامج فوترة معتمد من AT يصدّر SAF-T عند الطلب. ويُرفع ملف SAF-T BC (الفوترة) الشهري إلى AT بحلول اليوم الخامس من كل شهر عبر نظام e-fatura، ما يتيح لـAT ملء إقرارات ضريبة الدخل للمستهلكين مسبقًا بالنفقات القابلة للخصم.

e-Fatura وATCUD

يجب أن تتضمن كل فاتورة ATCUD (رمز المستند الفريد من AT، الإلزامي كنص مقروء منذ 2023)، ورمز QR المتضمن بيانات الفاتورة (إلزامي منذ 2022 في معاملات B2C)، وسلسلة تجزئة (hash) تمنع الإدراج بأثر رجعي. ويتولى برنامج الفوترة المعتمد كل ذلك تلقائيًا. ووحدة الفوترة البرتغالية في Zunapro معتمدة من AT، وتُصدر ATCUD + QR، وتصدّر SAF-T عند الطلب.

6. IRC — ضريبة دخل الشركات 21% (17% للشركات الصغيرة والمتوسطة)

المعدل القياسي لضريبة IRC

IRC (Imposto sobre o Rendimento das Pessoas Colectivas) هي ضريبة دخل الشركات في البرتغال، وينظمها قانون IRC (CIRC، المرسوم بقانون 442-B/88). والمعدل القياسي في 2026 هو 21% — من أدنى المعدلات الاسمية في أوروبا الغربية (فرنسا 25%، وألمانيا نحو 30% فعليًا، وإسبانيا 25%، وإيطاليا 24%).

المعدل المخفض 17% للشركات الصغيرة والمتوسطة

يمنح القانون البرتغالي تخفيفًا ملموسًا للشركات الصغيرة والمتوسطة (PMEs): إذ تخضع أول 25,000 يورو من الربح الخاضع للضريبة لمعدل 17%، وما يزيد عليها لمعدل 21%. وللتأهل يجب أن تستوفي LDA تعريف الاتحاد الأوروبي للشركات الصغيرة والمتوسطة (أقل من 250 موظفًا، ومبيعات أقل من 50 مليون يورو أو ميزانية عمومية أقل من 43 مليون يورو). وبالنسبة لشركات التجارة الإلكترونية الناشئة النموذجية يقترب المعدل الفعلي من 17–19% أكثر من المعدل الاسمي 21%.

جدول معدلات IRC لعام 2026

Derrama Municipal وDerrama Estadual

إضافة إلى IRC تُطبَّق ضريبتان إضافيتان: Derrama Municipal — حتى 1.5% تحددها كل بلدية على حدة (تفرض لشبونة وبورتو النسبة الكاملة 1.5%، بينما تفرض عدة مجالس بلدية في الداخل 0% لجذب أصحاب العمل) — وDerrama Estadual، وهي ضريبة إضافية حكومية تصاعدية: 3% على الربح بين 1.5 و7.5 مليون يورو، و5% بين 7.5 و35 مليونًا، و9% فوق 35 مليون يورو. وبالنسبة لشركة LDA صغيرة تحقق ربحًا قدره 50,000 يورو يبلغ المعدل الفعلي المركّب نحو 20.5%.

Modelo 22 & الدفعات المقدمة (Pagamentos por Conta)

تقدم كل شركة LDA إقرارًا سنويًا لضريبة IRC على نموذج Modelo 22، ويستحق بحلول 31 مايو من السنة التالية. ويوفّق الإقرار بين الربح المحاسبي والربح الخاضع للضريبة (توقيت الإهلاك، والنفقات غير القابلة للخصم، وترحيل الخسائر الضريبية)، ويقدمه المحاسب المعتمد إلكترونيًا عبر Portal das Financas. وتسدد شركات LDA التي دفعت IRC في السنة السابقة أيضًا ثلاث دفعات مقدمة Pagamentos por Conta (PPC) في يوليو وسبتمبر وديسمبر، تُحتسب كل منها بنسبة 80–95% من ضريبة IRC للسنة السابقة. ولا تلتزم شركات LDA في سنتها الأولى بأي دفعات PPC.

7. IVA — ضريبة القيمة المضافة 23% / 13% / 6%

معدلات البر الرئيسي الثلاثة

IVA هي ضريبة القيمة المضافة البرتغالية، وينظمها قانون IVA (CIVA، المرسوم بقانون 394-B/84) المنسجم مع توجيه الاتحاد الأوروبي بشأن ضريبة القيمة المضافة. وتُطبَّق في البر الرئيسي ثلاثة معدلات في 2026: 23% قياسي (الافتراضي لمعظم السلع والخدمات تقريبًا بما فيها التجارة الإلكترونية والإلكترونيات والملابس ومستحضرات التجميل)، و13% متوسط (خدمات المطاعم، وبعض أنواع النبيذ، والوقود للاستخدام الصناعي)، و6% مخفض (الكتب، والأدوية الموصوفة، والمواد الغذائية الأساسية، والإقامة الفندقية، والكهرباء والغاز الطبيعي منذ 2023).

المعدلات الإقليمية: ماديرا والأزور

تتمتع المنطقتان ذاتيتا الحكم بمعدلات مخفضة بوصفها ميزة “المناطق النائية القصوى” المعترف بها أوروبيًا: ماديرا 22%/12%/5% والأزور 16%/9%/4%. ومعدلات الأزور من بين الأدنى في الاتحاد الأوروبي، وهي جذابة لشركات LDA العاملة في الخدمات الرقمية والمتخذة منها مقرًا. وتُطبَّق المعدلات بحسب المنشأة الدائمة للمورّد لا بحسب العميل.

التسجيل في IVA والإقرارات

تسجل كل شركة LDA نشطة في IVA عبر Declaracao de Inicio de Actividade. ودورية الإقرار: شهرية لمن تتجاوز مبيعاتهم 650,000 يورو (تستحق في اليوم العاشر من الشهر الثاني التالي)، وفصلية لمن هم دون ذلك (تستحق في اليوم الخامس عشر من الشهر الثاني التالي). ويقدم المحاسب المعتمد كلتيهما إلكترونيًا عبر Portal das Financas على النموذج الموحد Declaracao Periodica de IVA.

التجارة الإلكترونية وOSS والبيع عن بُعد

تستفيد شركات LDA البرتغالية التي تبيع للمستهلكين (B2C) في أنحاء الاتحاد الأوروبي من نظام OSS (One Stop Shop): فبمجرد أن يتجاوز إجمالي المبيعات العابرة للحدود عن بُعد 10,000 يورو سنويًا تنضم الشركة إلى OSS عبر Portal das Financas وتقدم إقرارًا فصليًا موحدًا لضريبة القيمة المضافة الأوروبية يغطي جميع الأسواق الـ27. وبالنسبة للواردات من خارج الاتحاد الأوروبي التي تقل قيمتها عن 150 يورو يُطبَّق نظام IOSS الموازي.

نظام الإعفاء من IVA — المادة 53 من CIVA

يمكن لشركات LDA التي تقل مبيعاتها السنوية عن 15,000 يورو في 2026 اختيار Regime de Isencao بموجب المادة 53 من CIVA: لا تُحتسب IVA، ولا تُخصم IVA، ولا إقرارات دورية. والمقابل: لا يستطيع العملاء من الشركات (B2B) استرداد ضريبة IVA (غير الموجودة)، ما يجعل هذا النظام غير عملي لشركات LDA التي تتعامل مع الشركات.

8. المحاسب المعتمد (Contabilista Certificado) — إلزامي لكل شركة LDA

المتطلب القانوني

المحاسب المعتمد (Contabilista Certificado – CC)، الذي كان يُعرف سابقًا بـTOC (Tecnico Oficial de Contas)، هو المحاسب القانوني البرتغالي — ووجوده إلزامي لكل شركة تجارية بصرف النظر عن حجمها. ويرد هذا المتطلب في المادة 9 من EOCC (القانون 139/2015 المؤرخ 7 سبتمبر). ولا يوجد إعفاء “افعلها بنفسك” للشركات؛ إذ لا يحق إعداد الإقرارات ذاتيًا إلا لـENI الخاضعين لـRegime Simplificado. ويجب أن يكون المحاسب المعتمد مسجلًا لدى هيئة المحاسبين المعتمدين OCC (Ordem dos Contabilistas Certificados)، وأن يحمل تأمينًا إلزاميًا ضد المسؤولية المهنية، وأن يوقّع كل إقرار ضريبي شخصيًا — ما يجعله مسؤولًا قانونيًا إلى جانب الشركة.

ما الذي يقوم به المحاسب المعتمد

• مسك الدفاتر — تسجيل جميع المعاملات في دفتر الأستاذ الخاص بالشركة المتوافق مع SAF-T
• إقرارات IVA الشهرية أو الفصلية — إعدادها وتقديمها إلكترونيًا
• الإقرار السنوي لضريبة IRC (Modelo 22) — التوفيق بين الربح المحاسبي والربح الخاضع للضريبة وتقديمه بحلول 31 مايو
• الإقرار السنوي IES (Informacao Empresarial Simplificada) — الإقرار الموحد التجاري / لبنك البرتغال / لمعهد الإحصاء INE، ويستحق بحلول 15 يوليو
• احتساب الدفعات المقدمة (Pagamentos por Conta) وتقديمها
• الرواتب — إذا كان لدى الشركة موظفون: قسائم الرواتب الشهرية، واقتطاع ضريبة IRS (Categoria A)، واشتراكات الضمان الاجتماعي (Seguranca Social)، والإقرار الشهري للأجور DMR (Declaracao Mensal de Remuneracoes)
• تمثيل الشركة أمام AT — الدعم في التدقيق الضريبي، والرد على طلبات AT، والمراسلات عبر Portal das Financas

التكلفة المعتادة

تتدرج أتعاب المحاسب المعتمد في 2026 حسب حجم النشاط:

• 80–150 يورو شهريًا — شركة LDA خاملة أو قليلة النشاط (أقل من 20 فاتورة شهريًا، بلا رواتب)
• 150–300 يورو شهريًا — شركة LDA نموذجية للتجارة الإلكترونية (أقل من 500 فاتورة شهريًا، 1–2 موظف)
• 300–600 يورو شهريًا — شركة LDA نامية لديها رواتب وOSS وفوترة متعددة العملات
• 600+ يورو شهريًا — شركات LDA لديها 5 موظفين أو أكثر وسيناريوهات متقدمة لضريبة القيمة المضافة

وتتقاضى معظم مكاتب المحاسبة أيضًا رسوم إعداد لمرة واحدة تتراوح بين 100 و300 يورو.

9. الحسابات السنوية — IES وModelo 22 والتزامات الحفظ

التقويم المحاسبي البرتغالي

تتطابق السنة المالية افتراضيًا مع السنة التقويمية (1 يناير–31 ديسمبر)، ويمكن اختيار سنة مختلفة في عقد التأسيس (Pacto Social). وهناك ثلاثة إقرارات سنوية أساسية: Modelo 22 (IRC) بحلول 31 مايو، وIES بحلول 15 يوليو، وإيداع الحسابات السنوية لدى السجل التجاري (Registo Comercial) (يُقدَّم ضمن IES) بحلول 15 يوليو أيضًا.

SNC — المعايير المحاسبية البرتغالية

تُعد شركات LDA البرتغالية حساباتها وفق SNC (Sistema de Normalizacao Contabilistica)، المتوافق مع المعايير الدولية IFRS للشركات الصغيرة والمتوسطة (SNC-PE للكيانات الصغيرة، وSNC الكامل للشركات الأكبر). وتشمل الحسابات الميزانية العمومية (Balanco)، وقائمة الدخل (Demonstracao de Resultados)، وقائمة التدفقات النقدية فوق عتبات معينة، وقائمة التغيرات في حقوق الملكية، والإيضاحات (Anexo).

IES — الإقرار الموحد الذي يغطي كل شيء

IES (Informacao Empresarial Simplificada) إقرار إلكتروني واحد يُقدَّم عبر Portal das Financas ويستوفي في آن واحد متطلبات AT (البيانات الضريبية)، ومكتب السجل التجاري (Conservatoria do Registo Comercial) (إيداع الحسابات القانونية)، وINE (الإحصاءات)، وبنك البرتغال. ويُعدّه المحاسب المعتمد من سجلات المحاسبة ويقدمه قبل 15 يوليو. ويترتب على التأخير غرامات تلقائية بين 200 و1,500 يورو؛ ويعرّض الامتناع المستمر عن التقديم الشركة لخطر الحل oficiosa (بحكم القانون) من السجل التجاري.

الجمعية العامة وحفظ السجلات

يجب على كل شركة LDA عقد اجتماع سنوي للشركاء (Assembleia Geral Anual) خلال ثلاثة أشهر من نهاية السنة — أي بحلول 31 مارس للشركة التي تعتمد السنة التقويمية. ويصادق الاجتماع على الحسابات وتوزيع الأرباح (احتياطي قانوني بنسبة 5% من الأرباح حتى يبلغ 20% من رأس المال، ثم الاحتياطيات الحرة وتوزيعات الأرباح) وعلى أداء المديرين (Gerentes). وفي شركات LDA ذات الشريك الواحد (Unipessoal) يوقّع الشريك الوحيد قرارًا منفردًا بدلًا من الاجتماع. ويجب الاحتفاظ بجميع السجلات المحاسبية لمدة 10 سنوات؛ ويستوفي الحفظ الإلكتروني المعتمد من AT هذا الشرط تلقائيًا.

10. مزايا التجارة الإلكترونية — تأشيرة D7 & NHR 2.0

لماذا يختار مؤسسو التجارة الإلكترونية البرتغال في 2026

ينتهي المطاف بمؤسسي التجارة الإلكترونية الذين يقيّمون خيارات التأسيس في الاتحاد الأوروبي عام 2026 إلى البرتغال مرارًا: حد أدنى لرأس المال 1 يورو، ووصول كامل إلى السوق الأوروبية الموحدة، وضريبة IRC منخفضة (17% على أول 25,000 يورو)، ونظام OSS، وخدمات مصرفية رقمية ناضجة (Revolut وN26 وBPI وMillennium وActivoBank)، وأدنى حاجز لغوي بالإنجليزية في جنوب أوروبا، ومنظومة تأشيرات مصممة للمؤسسين العاملين عن بُعد. وتأتي إسبانيا في المرتبة الأقرب لكن بضريبة دخل شركات أعلى (25%) وإجراءات أكثر بيروقراطية.

منظومة التأشيرات للمؤسسين من خارج الاتحاد الأوروبي

يرحب نظام التأشيرات البرتغالي صراحةً بالمؤسسين والعاملين عن بُعد:

• D7 — الدخل السلبي / العامل عن بُعد: دخل سلبي مستقر (إيجارات، أرباح أسهم، معاشات) أو دخل من العمل عن بُعد لا يقل عن 870 يورو شهريًا. أرخص مسار للإقامة، ويتكامل بشكل طبيعي مع شركة LDA برتغالية توزع أرباحًا.
• D2 — تأشيرة رواد الأعمال: مصممة صراحةً لرواد الأعمال من خارج الاتحاد الأوروبي الذين يؤسسون شركة برتغالية. وتتطلب خطة عمل، ورأس مال عامل بين 5,000 و25,000 يورو، ونشاطًا اقتصاديًا مثبتًا. وهي المسار الطبيعي لمؤسسي التجارة الإلكترونية من خارج الاتحاد الأوروبي.
• HQA — النشاط عالي التأهيل: عرض عمل من صاحب عمل برتغالي (ويمكن أن يكون شركة LDA المملوكة للمؤسس نفسه) براتب يتجاوز 1.5 ضعف متوسط الأجور.
• Tech Visa: مسار مبسط للمهنيين من خارج الاتحاد الأوروبي الذين توظفهم شركات تقنية برتغالية معتمدة.
• D8 — تأشيرة الرحّالة الرقميين: أُطلقت عام 2022 للعاملين عن بُعد الذين يتجاوز دخلهم 4 أضعاف الحد الأدنى للأجور (~3,480 يورو شهريًا في 2026). بمسار مؤقت أو مسار إقامة.

تؤدي المسارات الخمسة جميعها إلى سند إقامة برتغالي؛ وبعد 5 سنوات تصبح الإقامة الدائمة أو الجنسية متاحة (والجواز البرتغالي من أقوى جوازات السفر في العالم من حيث الدخول دون تأشيرة).

NHR 2.0 / IFICI — النظام الضريبي لعام 2024

أُغلق نظام المقيم غير المعتاد (NHR) الكلاسيكي أمام المتقدمين الجدد في 31 ديسمبر 2023. ويحتفظ كل من أصبح مقيمًا ضريبيًا في البرتغال قبل ذلك التاريخ بالمزايا كاملة (ضريبة IRS ثابتة 20% على الدخل المهني من مصادر برتغالية، وإعفاء معظم الدخل الأجنبي) لما تبقى من فترته البالغة 10 سنوات.

أما خلفه، IFICI (Incentivo Fiscal a Investigacao Cientifica e Inovacao) — المعروف بشكل غير رسمي بـ“NHR 2.0” — فقد أُطلق عام 2024 للمقيمين الضريبيين الجدد في البرتغال الذين لم يكونوا مقيمين ضريبيًا خلال السنوات الخمس السابقة ويزاولون أنشطة مؤهلة (البحث العلمي، والتدريس في التعليم العالي، والأدوار المؤهلة في الشركات الناشئة أو الشركات المشمولة بـSIFIDE / Startup Portugal / Industria 4.0، أو الأنشطة المهنية عالية التأهيل المدرجة). ويدفع المقيمون المؤهلون ضريبة IRS بمعدل ثابت 20% على الدخل من الأنشطة المؤهلة ذات المصدر البرتغالي لمدة 10 سنوات، إضافة إلى إعفاء معظم الدخل من مصادر أجنبية. والأهلية أكثر انتقائية بكثير من NHR الكلاسيكي، لكنها مواتية للغاية لمؤسسي الشركات التقنية.

الجمع بين LDA وNHR / IFICI

التوليفة التي جعلت البرتغال الوجهة الأوروبية للمؤسسين في هذا العقد:

1. تأسيس شركة LDA برتغالية — رأس مال 1 يورو، وتأسيس بـ360 يورو، وساعة واحدة إلكترونيًا
2. إدارة التجارة الإلكترونية / SaaS عبر LDA — ضريبة IRC بنسبة 17%/21%، وIVA بنسبة 23% (أو OSS للمبيعات العابرة للحدود)
3. الانتقال عبر D2 / D7 / D8 / HQA
4. التسجيل كمقيم ضريبي في البرتغال والتقدم إلى IFICI / NHR 2.0 عند الأهلية
5. توزيع الأرباح — توزيعات الأرباح من مصادر أجنبية معفاة بموجب IFICI؛ أما توزيعات الأرباح من مصادر برتغالية فتخضع لضريبة ثابتة 28% (ضريبة مستقلة) فوق أرباح LDA الخاضعة للضريبة أصلًا

بالنسبة لمؤسس يحقق ربحًا سنويًا قدره 200,000 يورو عبر LDA، يبقى العبء الضريبي الموحد الفعلي (IRC على الشركة + الاقتطاع على توزيعات الأرباح) أقل بكثير من 35% — وهو منافس لإستونيا أو الإمارات، مع البقاء الكامل داخل السوق الأوروبية الموحدة ودون أي تعرض لضريبة الخروج.

البيع على أسواق الاتحاد الأوروبي الإلكترونية من خلال شركة LDA برتغالية

يمكن لشركة LDA برتغالية لديها NIPC يبدأ بالرقم 5 ورقم IVA فعّال عرض منتجاتها على Amazon EU (ES/FR/IT/DE/NL/SE/PL عبر Pan-EU FBA)، والأسواق الإيبيرية (El Corte Ingles وPCComponentes وWorten)، وeBay UK/DE/FR/IT/ES، والمنصات الفرنسية (Cdiscount وFnac.com وManoMano)، والقنوات العابرة للحدود (AliExpress Europe وJoom)، وبوابة العالم الناطق بالبرتغالية (Mercado Livre Brazil وMagazine Luiza). وتتولى الوحدة البرتغالية في Zunapro الفوترة المتوافقة مع SAF-T، وATCUD + QR على كل طلب، وتقارير OSS، والاختيار التلقائي لمعدل IVA حسب الوجهة، والتسوية الموحدة — كل ذلك من منظومة ضريبية واحدة لشركة LDA برتغالية.

جدول مقارنة التكاليف 2026 — LDA مقابل SA مقابل ENI مقابل نظيراتها الأوروبية

أكثر أداة مفيدة لتحديد مكان التأسيس في الاتحاد الأوروبي هي مقارنة التكاليف جنبًا إلى جنب. ويلخص الجدول أدناه تكلفة التأسيس والتكلفة الدورية وضريبة الشركات لعام 2026 للخيارات البرتغالية الثلاثة إلى جانب أبرز النظراء.

الشكل القانوني	رأس المال الأدنى	تكلفة التأسيس	مدة التأسيس	ضريبة الشركات
LDA البرتغالية	1 يورو	~360 يورو	1 ساعة	21% (17% للشركات الصغيرة والمتوسطة)
SA البرتغالية	50,000 يورو	800–2,500 يورو	5–15 يومًا	21% (17% للشركات الصغيرة والمتوسطة)
ENI البرتغالية	0 يورو	مجانًا	في اليوم نفسه	IRS الفئة B
SL الإسبانية	1 يورو (منذ 2022)	500–900 يورو	1–5 أيام	25% (15% للشركات الناشئة)
OU الإستونية	1 يورو	265 يورو	يوم واحد (e-Residency)	0% على الأرباح المحتجزة / 20% على الموزعة
Ltd البريطانية	1 جنيه إسترليني	12 جنيهًا إسترلينيًا	24 ساعة	19–25%

قراءة الجدول: تضاهي LDA البرتغالية شركة SL الإسبانية بعد 2022 في تكلفة الدخول، وتتفوق على إسبانيا ضريبيًا (21%/17% مقابل 25%/15%). ولا يفيد نموذج إستونيا القائم على تأجيل الضريبة حتى التوزيع إلا إذا احتُجزت الأرباح. أما Ltd البريطانية فلها أدنى تكلفة تأسيس، لكن دون وصول إلى السوق الأوروبية الموحدة ومع عبء امتثال أثقل بعد بريكست. ولمن يريد الوصول إلى الاتحاد الأوروبي + تكلفة دخول منخفضة + ضريبة منخفضة + إقامة ميسّرة، تتفوق LDA البرتغالية في كل المعايير باستثناء خصوصية التأجيل الضريبي الإستونية.

كيف تؤسس شركة LDA في البرتغال — خطوة بخطوة 2026

1. حدد الشكل القانوني

• مؤسس منفرد، مخاطر منخفضة → Sociedade Unipessoal por Quotas
• مشروع تجاري بعدة مؤسسين → Sociedade por Quotas (LDA)
• شركة ناشئة قبل Series A تخطط لجمع تمويل → LDA اليوم، ثم التحول إلى SA عند جولة التمويل
• خدمات مستقلة فقط، < 50 ألف يورو سنويًا → ENI ضمن Regime Simplificado

2. NIF لكل شريك ومدير (Gerente)

يحصل الشركاء غير المقيمين على أرقام NIF برتغالية أولًا. مواطنو الاتحاد الأوروبي: 15 دقيقة في أي مكتب Servico de Financas، مجانًا. ومواطنو الدول من خارج الاتحاد الأوروبي: عبر ممثل ضريبي برتغالي، خلال 1–5 أيام عمل، بتكلفة 80–250 يورو لكل NIF.

3. اختر الاسم التجاري

• Bolsa de firmas — اسم معتمد مسبقًا من قائمة IRN، فوريًا ومجانًا
• الموافقة على اسم مخصص — Certificado de Admissibilidade de Firma، خلال 1–5 أيام، 75 يورو

4. اختر عقد التأسيس (Pacto Social)

توفر Empresa Online نماذج قياسية لعقد التأسيس (Pacto Social) تغطي الإعدادات الشائعة لشركات LDA. وللبنود الخاصة (حق الإلزام بالبيع drag-along، وحق المشاركة في البيع tag-along، والاستحقاق التدريجي vesting، وقيود نقل الحصص) يمكن رفع عقد مخصص يصوغه محامٍ.

5. نفّذ التأسيس عبر Empresa Online

1. إثبات الهوية عبر Cartao de Cidadao أو Chave Movel Digital أو هوية إلكترونية أوروبية متوافقة مع eIDAS
2. التصريح بالاسم التجاري المختار
3. رفع عقد التأسيس (Pacto Social) أو اختياره
4. تحديد جميع الشركاء والمديرين (Gerentes) (مع أرقام NIF)
5. التصريح برمز CAE والمقر المسجل ومبلغ رأس المال
6. دفع 360 يورو عبر Multibanco أو MB Way أو بطاقة الائتمان
7. استلام NIPC وCodigo de Acesso a Certidao Permanente خلال 60 دقيقة

6. التسجيل لدى AT والمحاسب المعتمد والحساب البنكي

خلال 15 يومًا من إصدار NIPC، قدّم Declaracao de Inicio de Actividade لدى AT — ويتولى المحاسب المعتمد ذلك في اليوم الأول. تعاقد مع محاسب معتمد (إلزامي، 100–300 يورو شهريًا) مُلمّ بالأسواق الإلكترونية وبنظام OSS. وافتح حسابًا بنكيًا للشركة لدى Millennium BCP أو BPI أو ActivoBank أو Caixa Geral de Depositos أو عبر شركات التقنية المالية (Revolut Business وWise Business). وفي التجارة الإلكترونية تتمثل المنظومة المعتادة في حساب Wise/Revolut متعدد العملات مقترن بحساب برقم IBAN برتغالي.

7. العلامة التجارية والنطاق ومنظومة الأسواق الإلكترونية

لحماية العلامة التجارية سجّلها لدى INPI (117 يورو لكل فئة) أو EUIPO (850 يورو على مستوى الاتحاد الأوروبي)؛ وتكلف نطاقات .pt عبر DNS.PT نحو 35 يورو سنويًا. ثم اربط Zunapro: أدخل NIPC ورمز Certidao Permanente، واربط بيانات اعتماد AT للتصدير التلقائي لـSAF-T ولنظام OSS، واربط Amazon EU / El Corte Ingles / PCComponentes / eBay / Mercado Livre BR عبر OAuth بنقرة واحدة، وفعّل ATCUD + QR + e-Fatura، واقترن بمحاسب معتمد من سوق Zunapro، وابدأ البيع.

الأسئلة الشائعة حول تأسيس شركة LDA البرتغالية 2026