Malta Limited Şirket Görünümü 2026 — Hızlı Okuma
Malta, Akdeniz'in en stratejik AB ekonomilerinden biri ve uluslararası yatırımcılar için en yapılandırılmış vergi rejimine sahip ülkelerden biridir. Private Limited Liability Company (Ltd.) kurmak için yalnızca €1,164.69 asgari sermaye (yaklaşık €1,165) yeterlidir — bunun da sadece %20'si tescil anında ödenir. Kurumlar vergisi başlığı %35 görünür ancak yabancı hissedarlar için 6/7 iade sistemi efektif vergi yükünü %5'e indirir — Avrupa'da bu yapıyı sunan tek AB üyesi Malta'dır. KDV standart oranı %18 ile Lüksemburg'dan sonra AB'nin en düşük ikinci oranıdır. Mart 2026 itibarıyla MBR (Malta Business Registry) tescili belgeler tamsa 2–5 iş günü sürmekte, banka hesabı ise geleneksel bankalarda 6–10 hafta, modern EMI'larda 3–7 gün içinde açılabilmektedir.
Malta Limited Şirket Yapısı 2026 — Genel Bakış
Az sayıda AB ülkesi, Malta kadar kapsamlı bir uluslararası yatırımcı çerçevesi sunar. Aşağıdaki kart seti, bu rehberde derinlemesine ele alacağımız altı temel başlığı özetler — okuduğunuz her bölümde elinizin altında bulunsun.
Private Limited (Ltd.) — Standart Yapı
Companies Act Cap. 386 · 1 hissedar + 1 direktör yeterli · €1,164.69 asgari sermaye, %20 ödenmiş
Vergi Sistemi — 6/7 İade Rejimi
%35 başlık oranı · 6/7 iade ile efektif %5 · katılım muafiyeti ile %0 mümkün
KDV (VAT) — %18 Standart
AB'nin en düşük standart oranlarından · €35,000 kayıt eşiği · OSS dahil
Malta Business Registry (MBR)
Şirketler sicili · BO1 gerçek lehdar bildirimi · yıllık beyanname (Form K) zorunlu
Bankacılık ve EMI Seçenekleri
BOV, HSBC, BNF, APS (banka) · Revolut, Wise, FinXP (EMI) · IBAN MT
AB Üyeliği & TR Anlaşması
2004'ten beri AB üyesi · Türkiye–Malta ÇVÖA (1995) · OSS, REACH, CE, GDPR
Malta'da limited şirket kurmaya hazır mısınız?
MBR tescili, vergi numarası, KDV kaydı, banka/EMI hesabı ve gerçek lehdar bildirimi — hepsini tek Zunapro panelinden yönetin. Türkçe destek, apostil yönetimi, vergi optimizasyon danışmanlığı dahil.
1. Neden Malta? — Türk Yatırımcılar İçin Stratejik Avantajlar
Malta Bir Bakışta
Malta, Akdeniz'in tam ortasında, Sicilya'nın yaklaşık 90 km güneyinde yer alan üç ada (Malta, Gozo, Comino) ülkesidir. Nüfus yaklaşık 550,000, resmi diller Maltaca ve İngilizce — bu son nokta Türk yatırımcılar için kritik avantaj: tüm resmi şirket belgeleri, vergi yazışmaları ve mahkeme kararları İngilizce yürütülür. 2004'ten beri Avrupa Birliği üyesi, 2008'den beri Euro bölgesi üyesi, ve 2015'ten beri Schengen alanı üyesidir.
Ekonomik olarak Malta, AB içinde son 10 yılda en hızlı büyüyen üç ekonomi arasındadır. GSYH'nin %85'ten fazlası hizmet sektöründen gelir: uluslararası finans (€7B+ yıllık katkı), online oyun (Malta Gaming Authority lisansları altında dünyanın en büyük gaming hub'larından biri), gemi-yat tescili (AB'nin en büyük gemi sicili), turizm (yıllık 3M+ ziyaretçi) ve son 5 yılda hızla büyüyen blockchain ve fintech sektörü (MFSA tarafından düzenlenir).
Türk Yatırımcılar İçin 7 Kritik Avantaj
- AB üyesi pazara doğrudan erişim — Malta şirketi Almanya, Fransa, İtalya, İspanya, Hollanda dahil 27 AB ülkesinde tüccar sıfatıyla iş yapar, Türk şirketinin sahip olamadığı bir statü
- %5 efektif kurumlar vergisi — yabancı hissedar için 6/7 iade ile, AB içinde benzersiz
- %18 KDV — Türkiye'deki %20 KDV'ye yakın, AB ortalamasının (%21–22) altında
- İngilizce resmi dil — tüm belgeler, sözleşmeler ve mahkeme dili İngilizce
- Türkiye–Malta ÇVÖA — 1995'ten beri yürürlükte, çifte vergilendirmeyi engeller
- Apostil ile uzaktan kurulum — Malta'ya hiç gelmeden şirket kurulabilir
- Düşük operasyonel maliyetler — kıyaslamalı yıllık ~€5,000–€12,000 toplam yük
Malta vs. Yaygın Türk Alternatifleri
Türk girişimcilerin sıkça karşılaştırdığı alternatifler arasında Estonya (e-Residency), Birleşik Krallık LTD, Birleşik Arap Emirlikleri (Free Zone), Kıbrıs ve Bulgaristan yer alır. Malta'nın bu setteki konumu nettir: en düşük efektif vergi oranını (%5) tam AB üyeliği ile birlikte sunan tek ülkedir. BAE Free Zone %0 vergi sunar ama AB pazaryeri ve PSP erişimi yoktur; UK LTD AB üyesi değildir (Brexit sonrası); Bulgaristan %10 ile düşük ama altyapı ve bankacılık zayıftır; Estonya retained earnings'te %0 verir ancak dağıtımda %20 stopaj uygular.
💡 Malta vs. diğer AB ülkeleri detaylı karşılaştırma
Kıbrıs, İrlanda, Hollanda, Estonya, Bulgaristan ile yan yana — kurulum süresi, asgari sermaye, efektif vergi, banka hesabı kolaylığı ve yıllık operasyonel maliyet üzerinden tam tablo.
2. Malta'da Şirket Türleri — Ltd., PLC ve Daha Fazlası
Private Limited Liability Company (Ltd.) — En Yaygın Yapı
Private Limited Liability Company (kısaltma: Ltd.), Malta Şirketler Kanunu'nun (Companies Act, Cap. 386) ikinci eki kapsamında düzenlenir ve Türk yatırımcıların %95'inin tercih ettiği yapıdır. Temel özellikleri:
- Asgari kayıtlı sermaye: €1,164.69 (≈ €1,165) — sadece %20'si (≈ €233) tescil anında ödenir
- Pay sahibi sayısı: 1 ile 50 arasında (1 üyeli "single member company" da yasal)
- Direktör sayısı: Asgari 1 (gerçek kişi olmalı, herhangi bir uyrukta)
- Şirket sekreteri: Zorunlu — gerçek kişi, sıklıkla yerel hizmet sağlayıcı
- Pay devri sınırı: Ana sözleşme ile sınırlandırılabilir (özelliği "private" yapan kısım budur)
- Halka arz yasak: Private Ltd. payları halka arz edilemez
Public Limited Company (P.L.C.) — Büyük Yapı
Hisse senedi halka arz etmek isteyen veya 50+ pay sahibi olacak şirketler P.L.C. kurmalıdır. Asgari kayıtlı sermaye €46,587.47, ödenmiş kısmı %25 (≈ €11,647), asgari 2 direktör ve 2 hissedar gerekir. Halka arz, Borsa Malta (Malta Stock Exchange) tescili ve MFSA denetimi süreçlere eklenir. Türk yatırımcıların %1'den azı bu yapıya başvurur.
Single Member Company — Tek Üyeli Ltd.
2003 reformuyla Malta, tek üyeli private limited şirket yapısını açıkça tanımış ve sıklaştırmıştır. Tek bir gerçek kişi hem %100 hissedar hem direktör olabilir; tek sınırlama: aynı kişi hem hissedar hem direktör hem şirket sekreteri olamaz — sekreterin ayrı bir gerçek kişi olması şarttır. Türk girişimcilerin Malta'da en sık kurduğu yapı budur.
Branch (Şube) — Türk Şirketinin Malta Şubesi
Mevcut bir Türk anonim/limited şirketinin Malta şubesi de açılabilir — yeni tüzel kişilik kurulmaz, Türk şirketinin Malta'da kayıtlı bir uzantısı oluşur. Bu yapı daha az tercih edilir çünkü: (a) Malta'nın 6/7 iade rejiminden tam yararlanamaz, (b) Türk şirketinin tüm malvarlığı Malta yükümlülükleri için sorumluluk taşır, (c) AB pazaryerlerine kayıtta tam "AB tüccar" statüsü vermez.
Türk girişimciler için pratik tavsiye: %95+ vakada doğru cevap Single Member Private Limited (Ltd.)tir — düşük sermaye, esnek yönetim, tam vergi avantajları ve AB pazar erişimi. P.L.C. veya Branch gerçekten istisnai durumlarda devreye girer. Ltd. kurulumunu başlatın →
3. Malta Vergi Yapısı 2026 — %35 Başlık, %5 Gerçek
Kurumlar Vergisi Sistemi — Tam İlişkilendirme
Malta'nın kurumlar vergisi sistemi, dünyada çok az ülkenin uyguladığı "full imputation" (tam ilişkilendirme) modeline dayanır: şirket önce kazanç üzerinden %35 oranında Commissioner for Revenue'ya (CfR) kurumlar vergisi öder. Şirket pay sahibine temettü dağıttığında, pay sahibi bu temettüye karşılık şirketin ödediği vergiyi "imputation credit" olarak alır — yani pay sahibinin temettü üzerinden ödeyeceği vergiden mahsup eder. Aynı kazanç iki kez vergilenmez.
Bu sisteme "İade Sistemi" (Refund System) eklendiğinde Türk yatırımcılar için belirleyici sonuç ortaya çıkar.
6/7 İade Sistemi — Yabancı Hissedar Avantajı
Malta'nın iade sistemi 2007'de OECD ve AB ile uyumlu hale getirildi ve 2026 itibarıyla halen yürürlüktedir. Mekanizma şöyle işler:
- Malta şirketi €100 kazanç elde eder
- %35 kurumlar vergisi öder: €35 CfR'ye
- Net kazanç €65 şirkette kalır
- Şirket bu €65'i yabancı (Maltalı olmayan) hissedara temettü olarak dağıtır
- Hissedar, ödenen €35 kurumlar vergisinin 6/7'sini (€30) CfR'den geri ister
- Net sonuç: hissedar €65 temettü + €30 iade = €95; devlette kalan vergi yalnızca €5 (efektif %5)
Katılım Muafiyeti — Holding Yapıları
Malta şirketi, bir başka şirketin pay sahibi (holding) konumundaysa ve aşağıdaki "katılım muafiyeti" (participation exemption) şartlarını karşılıyorsa, iştirak temettüleri ve hisse satış kazançları üzerinde efektif vergi %0'a iner:
- İştirak hisselerinde en az %5 pay veya €1.164.000 yatırım
- İştirakte oy ve kâr hakkı bulundurma
- Pasif gelirden çok aktif ticari faaliyete dayanan iştirak (anti-abuse kuralı)
Bu yapı, Avrupa içi holding (iştirak) modellerini Malta'ya çekmiş ve Malta'yı uluslararası grup yapılandırmalarında lider bir AB jurisdiction haline getirmiştir.
Stopaj (Withholding Tax) — Türkiye'ye Para Aktarımı
Malta, AB direktifleri ve geniş çifte vergilendirmeyi önleme anlaşmaları nedeniyle dağıtılan temettülerde %0 stopaj uygular. Yani Malta şirketinden Türkiye'deki gerçek kişi pay sahibine gönderilen temettüde Malta tarafında ek stopaj yoktur. Türkiye tarafında ise alınan temettü menkul sermaye iradı olarak beyan edilir ve Türkiye–Malta ÇVÖA çerçevesinde Malta'da ödenen vergi mahsup edilir.
💡 Vergi optimizasyon planınızı detaylandırın
6/7 iade, katılım muafiyeti, Türkiye–Malta ÇVÖA mahsup mekanizması ve CFC (Kontrol Edilen Yabancı Kurum) riskleri için Türk dilinde detaylı Malta vergi rehberini okuyun.
4. Malta KDV (VAT) Sistemi — %18 ile Avrupa'nın En Düşüklerinden
Standart ve İndirimli Oranlar
Malta'nın Value Added Tax Act, 1998 (Cap. 406) kapsamındaki KDV (yerel adıyla VAT) sistemi, AB KDV Direktifi 2006/112/EC ile tamamen uyumludur. Oranlar 2026 için şu şekildedir:
- %18 standart oran — varsayılan oran, çoğu mal ve hizmet (AB'nin Lüksemburg'dan sonra en düşük ikinci oranı)
- %12 indirimli oran — yat ve gemi kiralama bazı hizmetleri, belirli sigorta hizmetleri (2024'te eklendi)
- %7 indirimli oran — turizm konaklama (otel, B&B, kiralık konaklama)
- %5 indirimli oran — basılı kitap, gazete, dergi, elektrik tüketimi, tıbbi cihaz, çocuk koltuğu
- %0 oran — gıda (belirli kategoriler), ilaç, AB içi ve AB dışı ihracat, uluslararası taşımacılık
KDV Kayıt Eşiği ve Türleri
Malta'da KDV kaydı üç ana biçimde olur:
- Article 10 kaydı — Tam KDV kaydı. Yıllık ciro €35,000'i aşan veya aşması beklenen şirketler için zorunlu. KDV faturası kesilir, indirim hakkı vardır, üç ayda bir VAT return verilir.
- Article 11 kaydı — "Small undertaking" rejimi. Ciro €35,000 altındaysa isteğe bağlı. KDV uygulanmaz ama indirim hakkı yoktur.
- Article 12 kaydı — Yalnızca AB içi alımlar için kayıt (B2B ithal gibi). Genelde küçük şirketlerin AB tedarikçilerinden mal alırken kullandığı yapı.
AB İçi Satış ve OSS (One Stop Shop)
OSS (One Stop Shop) rejimi 2021 reformuyla başladı ve 2026'da Türk girişimcilerin AB pazaryerine açılması için olmazsa olmaz hale geldi. Mekanizma: Malta merkezli şirketiniz Almanya, Fransa, İtalya, Hollanda gibi ülkelerdeki nihai tüketicilere doğrudan mal sattığında, her ülkede ayrı KDV mukellefiyeti açmak yerine Malta CfR portalında tek bir OSS beyannamesi ile tüm AB KDV'sini bildirip ödersiniz. Eşik: tüm AB içi mesafeli satışlar toplamı yılda €10,000 aşıldığında zorunlu.
OSS dahilinde Almanya'ya satış %19 KDV ile (Alman oranı), Fransa'ya %20 KDV ile (Fransız oranı) fiyatlanır — ama tahsil Malta üzerinden yapılır, sonra CfR bu ülkelere aktarır. Tek bir muhasebe panelinden 27 ülkenin KDV'si yönetilir.
5. Adım Adım Malta Limited Şirket Kurma Süreci
Adım 1: Şirket İsmi Onayı (MBR Name Reservation)
Malta Business Registry (MBR) üzerinden istenen şirket isminin mevcut olup olmadığı kontrol edilir. İsim mevcut bir tescilli marka veya başka bir şirkete benzemiyorsa 1–2 iş günü içinde onaylanır ve 3 ay süreyle "rezerve" edilir. İsim sonunda zorunlu olarak "Limited" veya "Ltd." ifadesi bulunmalıdır (örn. Zunapro Trading Ltd.). Maliyet: yaklaşık €25.
Adım 2: Memorandum & Articles of Association (M&AA)
Memorandum of Association şirketin temel kuruluş belgesidir: şirket ismi, kayıtlı ofis adresi, ana faaliyet konusu, kayıtlı sermaye miktarı, hissedar ve direktör bilgileri burada belirtilir. Articles of Association şirket içi yönetim kurallarıdır: pay devri, kurul toplantı yeter sayısı, oy hakları, kâr dağıtım politikası. Malta'da yaygın olarak "Table A" standart şablonu kullanılır ve bu standart Türk yatırımcılar için yeterlidir.
Adım 3: BO1 Formu — Gerçek Lehdar (UBO) Bildirimi
2017'den itibaren Malta, Beneficial Ownership Register tutmaktadır ve şirketteki %25 üzerinde doğrudan veya dolaylı pay/oy hakkı olan tüm gerçek kişiler "Ultimate Beneficial Owner" (UBO) olarak BO1 formunda bildirilir. Bildirim zorunludur, doldurulmaması veya yanlış bildirim €100,000'e kadar para cezası taşır. UBO bilgileri 2024 sonrası gizlilik düzenlemesi sonrası tam halka açık değildir ancak yetkili otoritelere açıktır.
Adım 4: MBR Tescil Başvurusu
Tüm belgeler — M&AA, BO1, kayıtlı ofis sözleşmesi, sermaye ödeme dekontu, direktör/sekreter kimlik kopyaları — Malta Business Registry'ye sunulur. Tescil ücreti kayıtlı sermayeye göre değişir: standart €1,165 sermayeli Ltd. için yaklaşık €245 MBR ücreti. Belgeler tamsa MBR tescili 2–5 iş günü içinde tamamlanır ve şirket benzersiz "C numarası" alır (örn. C 109842).
Adım 5: Vergi Numarası ve KDV Kaydı (CfR)
MBR tescili tamamlandıktan sonra Commissioner for Revenue (CfR) portalında kurumlar vergisi numarası başvurusu yapılır — bu otomatiktir ve genellikle aynı gün verilir. Eğer şirket yıllık €35,000+ ciro yapacaksa veya AB içi B2B alım yapacaksa VAT numarası (MT ön ekli) başvurusu da yapılır; bu süreç 2–4 hafta sürebilir.
Adım 6: Banka veya EMI Hesabı Açılışı
Geleneksel Malta bankaları (Bank of Valletta, HSBC Malta, BNF Bank, APS Bank) yabancı UBO'lu yeni şirketler için kapsamlı KYC isterler: iş planı, gelir kaynağı belgeleri, beklenen ciro projeksiyonu, kara para aklamayla mücadele beyanı. Süre 6–10 hafta, ret oranı yüksek. Pratik alternatif: Revolut Business Malta, Wise Business, FinXP gibi Malta-lisanslı EMI kuruluşları, MT IBAN'lı hesabı 3–7 günde açar ve marketplace tahsilatı, ödeme ağ geçidi, KDV iadesi için tamamen yeterlidir.
Adım 7: Operasyonel Canlıya Geçiş
Şirket artık aktiftir. İlk operasyonel adımlar:
- Muhasebe yazılımı kurulumu (Zunapro Türkçe muhasebe modülü, Xero, QuickBooks veya Sage)
- Pazaryerlerine satıcı kaydı: Amazon Seller Central (EU), eBay UK/DE, Etsy, Bol.com
- Ödeme sağlayıcı entegrasyonu: Stripe, Adyen, Mollie, Klarna, PayPal Business
- İlk üç aylık VAT return ve yıllık kurumlar vergisi beyannamesi takvimi
6. Türk Yatırımcılar İçin Gerekli Belgeler ve Apostil
Kişisel Belgeler
Türk vatandaşı her direktör/hissedar için aşağıdaki belgeler hazırlanmalıdır:
- Pasaport — noter tasdikli kopya + apostil + İngilizce yeminli tercüme
- İkametgah belgesi — son 3 ay içinde alınmış, e-Devlet veya muhtardan, apostilli ve tercümeli
- Banka referans mektubu — Türk bankasından, İngilizce, en az 2 yıllık ilişki belirtir, mali itibarı onaylar
- Profesyonel referans mektubu — avukat, muhasebeci veya iş ortağından (bazı hizmet sağlayıcılar talep eder)
- CV / öz geçmiş — direktör için, faaliyet alanı uyumluluk değerlendirmesi için
- Adli sicil kaydı — bazı durumlarda istenir, e-Devlet üzerinden alınabilir, apostilli
Apostil Nedir, Nasıl Alınır?
Türkiye ve Malta her ikisi de 1961 Lahey Apostil Sözleşmesi'nin tarafıdır, dolayısıyla Türkiye'den Malta'ya gidecek belgelere konsolosluk tasdiki gerekmez — sadece apostil yeterlidir. Apostil, Türkiye'de:
- Noter tarafından tasdik edilmiş belgeler için — Kaymakamlık veya Valilik Hukuk İşleri Müdürlüğü
- Mahkeme/savcılık belgeleri için — Ağır Ceza Mahkemesi olan adliyelerde Adalet Komisyonu Başkanlığı
- Konsolosluk hizmetleri için — bazı belge türlerinde Dışişleri Bakanlığı il temsilcilikleri
Tipik süre 1–3 iş günü, ücret ortalama 50–150 TL per belge. Belgenin türüne ve verildiği makama göre değişir.
Vekaletname (Power of Attorney)
Malta'ya hiç gelmeden şirket kurmak için Türk yatırımcı, Malta'daki hizmet sağlayıcıya noter onaylı vekaletname verir. Vekaletname Türkçe noterde düzenlenir, İngilizce tercümesi yapılır, sonra apostil eklenir. Vekaletname kapsamı şunları içermelidir:
- Şirket kurma ve MBR tescil yetkisi
- BO1 formu doldurma ve sunma yetkisi
- CfR ve VAT kayıt başvurusu yetkisi
- Banka/EMI hesap açılış başvurusu yetkisi
- İlk yönetim kurulu toplantısı yapma yetkisi
Pratik öneri: Vekaletnameyi mümkün olduğunca geniş kapsamlı düzenleyin ki sonradan ek belge için Türkiye'ye dönüş gerekmesin. Zunapro Malta paketi, Türkçe noter şablonu, İngilizce çeviri ve apostil organizasyonunu pakete dahildir. Tam kurulum paketini görün →
7. Banka Hesabı ve EMI Seçenekleri 2026
Geleneksel Malta Bankaları
Malta'da dört büyük bankacılık seçeneği bulunur:
- Bank of Valletta (BOV) — Malta'nın en büyük bankası, geniş şube ağı, kapsamlı kurumsal bankacılık. Yabancı UBO'lu şirket için KYC süreci 8–12 hafta, ret oranı %30–50.
- HSBC Malta — Uluslararası bankacılık, çok para birimli hesaplar, ancak son yıllarda yeni hesap kabulünü oldukça kısıtladı. Yabancı UBO için neredeyse imkânsız hale geldi.
- BNF Bank — Orta ölçekli yerel banka, KOBİ odaklı, yabancı UBO için biraz daha açık. Süre 6–8 hafta.
- APS Bank — Yerel, etik bankacılık odaklı, KOBİ dostu. Yeni şirketler için 6–10 hafta KYC.
Modern EMI ve Neobank Alternatifleri
Geleneksel bankaların yavaş ve seçici KYC süreci nedeniyle Türk girişimcilerin %70'ten fazlası 2026'da EMI veya neobank ile başlar:
- Revolut Business Malta — Lithuania lisanslı EMI, Malta şirketleri kabul eder, MT IBAN değil LT IBAN verir ama AB tüccarı olarak kabul görür. 3–5 iş günü açılış.
- Wise Business — Çok para birimli hesap, EUR IBAN, çok düşük transfer ücretleri, Türkiye'ye TL transferinde piyasanın en iyi kuru. 3–7 iş günü.
- FinXP — Malta lisanslı EMI, gerçek MT IBAN verir, ticari müşterilere özel. 7–14 iş günü, daha kapsamlı KYC.
- ECOMMPAY — E-ticaret odaklı PSP + EMI, marketplace tahsilatı için optimize. 5–10 iş günü.
- Trustpay — Slovakya merkezli, Malta şirketleri için EUR IBAN. 5–7 iş günü.
Hangi Yapı Hangi İhtiyaca?
Pratik karar ağacı:
- Sadece marketplace tahsilatı + yıllık iade → Wise + Revolut yeterlidir (ay €0–€25 ücret)
- MT IBAN şart (yerel hizmet sağlayıcı ödemeleri, B2B fatura tahsilatı) → FinXP veya BNF Bank
- Yüksek hacimli e-ticaret (€500K+ yıllık) → ECOMMPAY + BOV ikilisi
- Yat/gemi tescili, gerçek estate → BOV veya APS, geleneksel banka şart
🏦 Malta banka/EMI seçim rehberi
BOV, HSBC, BNF, APS, Revolut, Wise, FinXP, ECOMMPAY tam karşılaştırma — KYC süresi, asgari bakiye, aylık ücret, kart, çoklu para birimi, ödeme ağ geçidi entegrasyonu.
8. Maliyet Tablosu 2026 — Kuruluş ve Yıllık Operasyon
Kurulum ve operasyonel maliyetlerin yan yana görünmesi, bütçe planlamanın en kritik noktasıdır. Aşağıdaki tablo Türk yatırımcılar için tipik 2026 maliyet aralıklarını özetler.
| Kalem | Düşük Aralık | Tipik Aralık | Yüksek Aralık | Notlar |
|---|---|---|---|---|
| İsim onayı (MBR) | €25 | €25 | €25 | Tek seferlik, 3 ay rezerve |
| MBR tescil ücreti | €245 | €245 | €450 | Kayıtlı sermayeye göre kademeli |
| M&AA hazırlama (avukat) | €350 | €700 | €1,500 | Standart Table A'da düşük |
| Apostil + tercüme (TR belgeleri) | €150 | €300 | €500 | Direktör başına |
| Kayıtlı ofis (yıllık) | €600 | €900 | €1,500 | Saint Julian's / Valletta yüksek |
| Şirket sekreteri (yıllık) | €1,000 | €1,800 | €3,000 | Yerel hizmet sağlayıcı |
| Muhasebe + denetim (yıllık) | €1,500 | €3,000 | €5,000 | Ciro arttıkça artar |
| Vergi danışmanı + 6/7 iade başvurusu | €1,000 | €1,800 | €2,500 | Yıllık |
| Banka / EMI yıllık ücret | €0 | €300 | €800 | EMI ucuz, geleneksel banka pahalı |
| TOPLAM TİPİK KURULUM (tek seferlik) | ||||
| Tek seferlik kuruluş maliyeti | €2,500 – €6,000 | |||
| Yıllık operasyonel maliyet | €5,000 – €12,000 | |||
Tabloyu okuma: Tek seferlik kuruluş tipik bir Türk girişimcide €3,500 civarında tamamlanır; yıllık operasyonel maliyet €7,000 civarında dengelenir. Bu, BAE Free Zone (~€8,000 kuruluş + €5,000 yıllık) veya Estonya e-Residency (~€1,500 kuruluş + €4,000 yıllık) ile rekabetçidir — ama Malta'nın getirdiği AB pazarı ve %5 efektif vergi avantajı çok daha büyüktür.
9. Yıllık Yükümlülükler ve Uyum Takvimi 2026
Yıllık Beyanname (Annual Return — MBR Form K)
Her Malta şirketi, kuruluş tarihinden sonraki her yıl 42 gün içinde MBR'ye Annual Return (Form K) sunar. Bu beyanname şirketin pay sahipleri, direktörleri, kayıtlı ofis adresi ve sermaye yapısının güncel halini içerir. Ücret kayıtlı sermayeye göre €100 ile €1,400 arasındadır. Gecikme cezası ay başına €30, maksimum €450.
Mali Tablolar (Financial Statements) ve Denetim
Malta'da tüm limited şirketler her yıl mali tablo hazırlamak zorundadır (IFRS veya GAPSME standartında). Bağımsız denetim aşağıdaki üç eşiğin en az ikisi aşıldığında zorunludur:
- Yıllık ciro €12 milyonun üzerinde
- Bilanço toplamı €6 milyonun üzerinde
- Ortalama çalışan sayısı 50'den fazla
Çoğu Türk girişimcinin başlangıç yıllarında bu eşikler aşılmaz; yine de mali tablolar Malta-akredite muhasebeci tarafından hazırlanır ve MBR'ye sunulur. Mali yıl sonundan itibaren 10 ay içinde sunum zorunludur.
Kurumlar Vergisi Beyannamesi (CfR)
Kurumlar vergisi beyannamesi, mali yıl sonundan sonraki 9 ay içinde Commissioner for Revenue (CfR) portalına sunulur. Standart mali yıl 1 Ocak – 31 Aralık ise beyanname son tarihi 30 Eylül. Ödeme aynı tarihte yapılır. 2026'dan itibaren tüm beyanname işlemleri CfR online portal üzerinden zorunlu olarak elektronik yapılır — kağıt başvuru kabul edilmez.
VAT Return (Üç Aylık)
Article 10 kayıtlı şirketler her üç ayda bir VAT return verir: dönem sonundan 1 ay 15 gün içinde CfR'ye sunulur. Tipik dönemler Mart/Haziran/Eylül/Aralık sonudur; son sunum tarihi sonraki ayın 15'idir. AB içi satış varsa EC Sales List de aynı dönemde sunulur. OSS dahilinde mesafeli satış için ayrıca üç aylık OSS beyannamesi verilir.
BO1 — Gerçek Lehdar Güncelleme
Pay sahipliği veya UBO yapısında değişiklik olduğunda 14 gün içinde güncelleme yapılmalıdır. Hiçbir değişiklik yoksa bile yıllık doğrulama (annual confirmation) zorunludur. Yanlış veya geç bildirim cezaları yüksek: €100,000'e kadar.
Ekonomik Öz (Economic Substance) Beyanı
2019'dan itibaren Malta, AB ATAD ve OECD BEPS kapsamında ekonomik öz (economic substance) testi uygular. Holding, finansman, sigorta, IP holding gibi belirli faaliyet alanlarında şirketin Malta'da gerçek ekonomik faaliyeti olduğunu (yerel direktör, ofis, personel, harcama) yıllık beyan etmesi gerekir. Standart ticari ve hizmet şirketleri için bu test daha hafiftir ama AB'nin ATAD III "Unshell" direktifi 2026'da yürürlüğe girdiğinde tüm AB şirketleri için sıkılaşacaktır.
10. AB Pazaryeri ve Türkiye'ye Geri Akış
27 AB Pazarı, Tek Şirket
Malta'da kurulu bir limited şirket, AB üyeliği sayesinde 27 AB ülkesinde tüccar sıfatıyla doğrudan iş yapar. Pratik anlamı şudur:
- Amazon Marketplace — Amazon.de, .fr, .it, .es, .nl, .pl, .se için tek seller account ile satış
- eBay — ebay.de, .fr, .it, .es, .co.uk için EU tüccarı koşullarında satış
- Etsy, Bol.com, Allegro, Cdiscount — hepsi Malta şirketini AB tüccarı olarak kabul eder
- Stripe, Adyen, Mollie, Klarna — AB tüccarı oranlarıyla (Türk tüccar oranlarından %30–50 düşük) hesap açar
- PayPal Business EU — AB içi para transferinde %0 ek ücret
Türkiye'den Mal Akışı — İhracat / İthalat Yapısı
Tipik Türk e-ihracatçı için Malta yapısı şöyle çalışır:
- Türk üretici/tedarikçi mal üretir ve Türkiye'den ihracat eder (Türk firma, %0 KDV ihracat faturası keser)
- Mal Malta'daki şirketin AB merkezli deposuna gelir (Almanya, Hollanda, Polonya — Amazon FBA veya 3PL depo)
- Malta şirketi malı AB içinde pazaryerinden satar; KDV ilgili tüketici ülkesi oranında tahsil edilir, OSS ile Malta üzerinden ödenir
- Yıl sonunda Malta şirketinin kazancı %35 vergilenir, sonra 6/7 iade ile efektif %5'e iner
- Net kazanç Türk gerçek kişi pay sahibine temettü olarak dağıtılır; Türkiye–Malta ÇVÖA çerçevesinde mahsup edilir
Türkiye'ye Para Akışı ve Stopaj
Malta tarafında temettü stopajı %0'dır (AB Ana-Bağlı Şirket Direktifi ve geniş ÇVÖA ağı sayesinde). Türkiye tarafında menkul sermaye iradı olarak %15 vergi tevkifatı uygulanır ama Türkiye–Malta ÇVÖA %10'la sınırlar. Malta'da ödenen efektif %5 ile birlikte toplam yük tipik olarak %15 civarında kalır — bu, Türk şirketinden alınan temettüde olabilecek %30 kurumlar + %10 stopaj = %37'lik toplam yük ile karşılaştırıldığında ciddi avantaj sağlar.
Kontrol Edilen Yabancı Kurum (CFC / KEK) Riski
Türkiye, Kurumlar Vergisi Kanunu Madde 7'de "Kontrol Edilen Yabancı Kurum" (KEK) kuralı uygular. Malta şirketi şu kriterleri karşılarsa Türk pay sahibinin Türkiye'de vergilendirilmesi söz konusu olabilir (kazanç dağıtılmasa bile):
- Türk gerçek/tüzel kişiler doğrudan veya dolaylı %50+ paya sahipse
- Malta şirketinin gelirinin %25+'ı pasif gelirden (faiz, telif, hisse satış kazancı) oluşuyorsa
- Malta'da ödenen efektif vergi oranı Türk kurumlar vergisinin (%25) %50'sinin altındaysa (yani %12,5'in altında)
Kritik nokta: Malta'nın efektif %5 oranı bu eşiğin altındadır. Bu yüzden Türk yatırımcılar Malta şirketinin ağırlıkla aktif ticari faaliyet yapmasına dikkat etmelidir; salt pasif holding modeli KEK'e takılır. Aktif ticari faaliyet (e-ticaret, marketplace satışı, hizmet satışı) yapısı KEK koşullarını tetiklemez.
🌍 Tek panelden Malta + AB pazaryerleri + TR muhasebe
Zunapro, Malta şirketinin MBR + CfR + VAT yükümlülüklerini, AB pazaryeri tahsilatlarını ve Türkiye–Malta arası temettü akışını tek arayüzde yönetir. Türk muhasebe entegrasyonu ve KEK risk takibi dahil.
Malta limited şirketinizi 3 haftada kurun
€1,165 asgari sermaye · %5 efektif vergi · %18 KDV · 27 AB pazarı · uzaktan apostil ile kurulum. Türkçe danışmanlık, banka/EMI seçimi, ilk yıl muhasebe + 6/7 iade dahil. Hiçbir Malta seyahati gerekmez.
Malta'da Şirket Kur →Malta Limited Şirket Sıkça Sorulan Sorular 2026
Malta'da limited şirket kurmak Türk yatırımcı için ne kadar sürer?
Belgeler tam ise Malta Business Registry (MBR) şirket tescilini 2–5 iş günü içinde tamamlar. Tüzel kişi pay sahibi, çoklu hissedar veya karmaşık sermaye yapısı varsa süreç 7–10 iş gününe çıkabilir.
Türk yatırımcılar için tipik bir uçtan uca takvim — apostilli pasaport, ikamet belgesi, banka referans mektubu, adres kanıtı ve vekaletname hazırlık dahil — toplam 3–4 hafta sürer. Banka/EMI hesabı bu süreye eklenirse toplam 4–8 hafta arasında değişir.
Malta limited şirketi için asgari sermaye gerçekten €1,165 mi?
Evet. Malta Şirketler Kanunu (Companies Act, Cap. 386) private limited liability company (Ltd.) için asgari kayıtlı sermayeyi €1,164.69 olarak belirler — pratikte €1,165 yuvarlanır.
Bunun yalnızca %20'si (yaklaşık €233) tescil anında ödenmiş olmalıdır; geri kalanı çağrı üzerine ödenebilir (uncalled capital) olarak kalır. Bu, AB içinde Lüksemburg (€12,500), Almanya GmbH (€25,000), Hollanda BV (€0,01 ama pratikte €1,000+), Belçika BV (€61,500) ile karşılaştırıldığında en düşük asgari sermaye eşiklerinden biridir.
Malta'da %35 kurumlar vergisi gerçekten %5'e nasıl iner?
Malta'nın iade (refund) sistemi sayesinde. Şirket önce kazanç üzerinden %35 oranında kurumlar vergisi öder. Yabancı (Maltalı olmayan) hissedar ticari faaliyet kazançları için temettü dağıtımı yaptığında ödenen verginin 6/7'sini iade alma hakkına sahiptir. Net sonuç: efektif vergi yükü kazancın yaklaşık %5'i.
Pasif faiz/telif gelirleri için iade 5/7 olur (efektif ~%10); katılım muafiyeti şartlarını karşılayan iştirak kazançları için %100 iade ile efektif %0 mümkündür. İade ödemesi tipik olarak başvurudan sonra 14 iş günü içinde Commissioner for Revenue (CfR) tarafından yapılır.
Türk vatandaşı Malta'da şirket kurabilir mi, vize gerekir mi?
Evet, Türk vatandaşları Malta'da hiçbir vize ya da oturma izni olmadan %100 yabancı sermayeli bir limited şirket kurabilir. Türkiye–Malta arasındaki çifte vergilendirmeyi önleme anlaşması da geçerlidir.
Şirket kurulumu için fiziksel olarak Malta'ya gelmek bile gerekmez — apostilli belgeler ve noter onaylı vekaletname ile süreç tamamen uzaktan tamamlanır. Ancak fiili yönetim ve kontrol Malta'da olmalı: en az bir Malta mukimi direktör veya Malta'da düzenli (en az altı ayda bir) yönetim kurulu toplantısı şiddetle önerilir; aksi takdirde Malta tarafında "vergi mukimi" sayılmama riski doğar.
Malta KDV oranı %18 — bu Avrupa'nın en düşüğü mü?
Lüksemburg %17 ile AB'nin en düşük standart KDV oranına sahiptir; Malta %18 ile ikinci en düşüktür. AB ortalaması yaklaşık %21–22 (Almanya %19, Hollanda %21, Fransa %20, İtalya %22, Polonya %23, Macaristan %27). Türkiye %20 KDV ile Malta'ya yakın bir orana sahip.
Belirli kategoriler için Malta %12 indirimli oran (yat kiralama, bazı sigorta), %7 indirimli oran (turizm konaklama), %5 indirimli oran (basılı kitap, elektrik, tıbbi cihaz) ve %0 oran (gıda, ilaç, ihracat) uygular. KDV kayıt eşiği €35,000 yıllık ciro; AB içi mesafeli satış için OSS (One Stop Shop) rejimi kullanılır.
Malta şirketi için kaç direktör ve hissedar gerekiyor?
Private limited şirket için asgari 1 hissedar (gerçek veya tüzel kişi, herhangi bir uyrukta) ve asgari 1 direktör (gerçek kişi) yeterlidir. Tek üyeli şirket (single member company) açıkça yasaldır ve Türk yatırımcılar için en yaygın yapıdır.
Şirket sekreteri pozisyonu da zorunludur ve genellikle yerel hizmet sağlayıcı tarafından üstlenilir. Tek bir kişi aynı şirkette hem hissedar, hem direktör, hem sekreter olamaz — sekreterin ayrı bir gerçek kişi olması şarttır. Tüm direktör/hissedar isimleri MBR'de halka açık kayıttadır; gerçek lehdar (UBO) bilgileri ise 2017'den beri ayrı UBO siciline kaydedilir ve yetkili otoritelere açık tutulur.
Malta'da yıllık şirket maliyetleri ne kadar?
Tipik bir Türk girişimcinin Malta SME limited şirketi için 2026 yıllık operasyonel maliyetleri şöyledir:
- MBR yıllık beyanname harcı €100–€1,400 (kayıtlı sermayeye göre)
- Kayıtlı ofis adresi €600–€1,500/yıl
- Şirket sekreteri / yönetim hizmeti €1,000–€3,000/yıl
- Muhasebe + denetim €1,500–€5,000/yıl
- Vergi danışmanlığı (6/7 iade başvurusu dahil) €1,000–€2,500/yıl
Toplam tipik aralık: yılda €5,000–€12,000. Tek seferlik kuruluş maliyeti ise €2,500–€6,000 arasındadır (apostil, MBR tescili, M&AA hazırlama, ilk vergi numarası).
Malta'da banka hesabı açmak zor mu?
Evet, son yıllarda Malta'da geleneksel banka hesabı (Bank of Valletta, HSBC Malta, BNF Bank, APS Bank) açmak yabancı UBO'lar için belirgin biçimde zorlaştı: detaylı KYC, gelir kaynağı belgesi, iş planı, bazen 6–10 hafta bekleme süresi, ret oranı %30–50.
Modern alternatif: Revolut Business Malta, Wise Business EUR IBAN, ECOMMPAY, FinXP gibi Elektronik Para Kuruluşları (EMI) genellikle 3–7 günde IBAN sağlar ve KDV iadesi, ödeme ağ geçidi ve marketplace tahsilatı için tamamen yeterlidir. Türk girişimcilerin %70'i 2026'da EMI ile başlar ve gerektiğinde sonradan geleneksel banka hesabı ekler.
Malta şirketi gerçek operasyon olmadan da kurulabilir mi?
Teknik olarak evet, ancak 2026'da OECD BEPS, AB ATAD III "Unshell" direktifi ve Malta'nın ekonomik özün (economic substance) talepleri sebebiyle salt kabuk şirket (shell company) modeli artık önerilmez.
İade hakkı, çifte vergilendirme anlaşması faydaları ve banka hesabı açılışı için Malta'da: (a) kayıtlı ofis, (b) en az bir yerel direktör veya düzenli kurul toplantısı, (c) yerel hesap defterleri ve mümkünse (d) yerel personel veya hizmet sözleşmesi beklenir. Zunapro Malta paketi tüm bu öz unsurlarını dahil eder; kabuk şirket riskine girmeden vergi avantajları korunur.
Malta şirketi ile Türkiye'deki gelir nasıl vergilenir?
Türkiye–Malta Çifte Vergilendirmeyi Önleme Anlaşması (1995, halen yürürlükte) temettü, faiz ve telif gelirleri için stopaj oranlarını sınırlar. Türkiye'de mukim bir gerçek kişi pay sahibi Malta şirketinden temettü aldığında: Malta'da efektif %5 kurumlar vergisi (6/7 iade sonrası), Türkiye'de menkul sermaye iradı olarak beyan ve mahsup.
Önemli not: Türkiye "Kontrol Edilen Yabancı Kurum" (KEK / CFC) kurallarını uygular — Malta şirketinin pasif gelir oranı %25'i aşıyor ve efektif vergi oranı Türk oranının %50'sinin altındaysa (yani %12,5 altı), kazanç dağıtım yapılmasa bile Türkiye'de vergilenebilir. Bu yüzden Malta yapısı ağırlıkla aktif ticari faaliyet (e-ticaret, marketplace, hizmet) için optimaldir. Mutlaka uluslararası vergi danışmanı ile çalışın.
Malta limited şirketi için hangi belgeler gerekli?
Türk yatırımcılar için tipik belge seti:
- Apostilli ve İngilizce'ye yeminli tercüme edilmiş pasaport kopyası
- Son 3 ay içinde alınmış ikametgah belgesi (apostilli)
- Türk bankasından İngilizce referans mektubu (en az 2 yıllık ilişki)
- Memorandum & Articles of Association (kuruluş sözleşmesi)
- BO1 formu (gerçek lehdar bildirimi)
- M&AA Form B (direktör/sekreter atama)
- Kayıtlı ofis sözleşmesi (yerel hizmet sağlayıcıdan)
- Varsa iş planı ve faaliyet alanı tanımı (banka hesabı için kritik)
Tüm belgeler İngilizce veya Maltaca olmalı; Türkçe orijinaller yeminli tercüman ile İngilizce'ye çevrilmeli, sonra apostil eklenmelidir.
Malta şirketi AB pazaryerleri ve PSP'leri için yeterli midir?
Evet. Malta bir AB üyesi olduğundan, Malta'da kurulu bir limited şirket Amazon (DE/FR/IT/ES/NL/PL/SE), eBay, Etsy, Bol.com, Allegro, Cdiscount gibi tüm AB pazaryerlerine satıcı olarak kayıt yapabilir.
AB içi mesafeli satışlarda OSS rejimine girer; Stripe, Adyen, Mollie, Klarna, PayPal Business EU gibi tüm büyük ödeme sağlayıcılarından AB tüccarı oranlarıyla (Türk tüccarı oranlarından %30–50 düşük) hesap açabilir. Türk şirketi statüsünde olmayan bu erişim, Malta'nın en güçlü ticari avantajıdır ve birçok Türk e-ihracatçı için Malta'nın tek başına gerekçesidir.
Malta limited şirketinizi bugün kurmaya başlayın
€1,165 asgari sermaye · %5 efektif vergi · %18 KDV · 27 AB pazarı erişimi · uzaktan apostil kurulumu · Türkçe destek · ilk yıl muhasebe + 6/7 iade başvurusu dahil. Demo gerek yok, uzun süreli sözleşme yok. Malta üzerinden AB ticaretinizi şimdi başlatın.
🇲🇹 Malta'da Şirket Kur →Bu konuda yardım alın
İlgili hizmetimiz: Şirket Kuruluşu