Panoramica costituzione società in Svizzera 2026 — Lettura rapida
La Svizzera offre due forme principali di società di capitali: la Aktiengesellschaft (AG), disciplinata dal CO Art. 620 ss., con un capitale sociale minimo di CHF 100.000 (di cui almeno CHF 50.000 versati); e la Gesellschaft mit beschränkter Haftung (GmbH), disciplinata dal CO Art. 772 ss., con CHF 20.000 interamente versati. Entrambe richiedono un atto notarile svizzero e l'iscrizione nell'Handelsregister cantonale — pubblicata tramite Zefix e FUSC/SHAB. L'imposta federale sulle società è fissa all'8,5%; le aliquote effettive cantonali vanno dall'11,85% di Zugo a circa il 21% di Ginevra. L'IVA scatta a CHF 100.000 di fatturato (aliquota standard 8,1% / ridotta 2,6%), e il 2026 è il primo anno intero con la QR-Rechnung come unica ricevuta di pagamento a livello universale. Almeno un amministratore deve essere domiciliato in Svizzera — l'ostacolo più importante per i fondatori esteri.
1. AG (Aktiengesellschaft) vs GmbH — Panoramica generale
Poche giurisdizioni offrono due forme giuridiche mature quanto l'AG e la GmbH svizzere. Entrambe discendono direttamente dal Codice delle obbligazioni svizzero (Obligationenrecht / CO), in vigore dal 1912 e sostanzialmente modernizzato dalla riforma del diritto societario del 2023. Entrambe garantiscono la responsabilità limitata ai soci, entrambe sono tassate come persone giuridiche, entrambe possono emettere fatture conformi all'IVA ed entrambe beneficiano dello sgravio da doppia imposizione previsto dai trattati. Ciò che le distingue è la governance, il capitale, l'anonimato e il potere di segnalazione verso l'esterno.
Aktiengesellschaft (AG) — La forma dei mercati dei capitali
CO Art. 620 ss. · capitale minimo CHF 100.000 · Verwaltungsrat (consiglio di amministrazione) · azioni al portatore/nominative · pronta per gli investitori
Gesellschaft mit beschränkter Haftung (GmbH)
CO Art. 772 ss. · CHF 20.000 interamente versati · Geschäftsführer (gerente) · a misura di fondatore
Quando conviene la AG
- Raccolta di capitali istituzionali — il venture capital e i family office svizzeri preferiscono nettamente i certificati azionari AG alle quote GmbH
- Anonimato delle azioni — le azioni al portatore AG (dove ancora ammesse) e il regime di disclosure più leggero si adattano ai proprietari attenti alla privacy
- Trasferimenti più semplici — le azioni AG si trasferiscono per girata e registrazione contabile; le quote GmbH richiedono un atto notarile per ogni trasferimento
- Percorso verso la quotazione — le quotazioni sulla SIX Swiss Exchange sono riservate alle AG; nessuna GmbH può quotarsi senza prima trasformarsi
- Segnale di brand — la dicitura “Schweizer AG” ha un peso importante nell'area DACH e nei settori bancario e del lusso
Quando conviene la GmbH
- Capitale immobilizzato inferiore — CHF 20K contro CHF 100K è una differenza di 5 volte e spesso il fattore decisivo per le PMI
- Governance snella — nessun Verwaltungsrat obbligatorio; è sufficiente un solo gerente
- Adatta al modello proprietario-operatore — ideale per consulenza, e-commerce, agenzie e imprese di una o due persone
- Conversione successiva — una GmbH può essere trasformata in AG una volta che capitale e crescita lo giustificano
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2. Capitale minimo — AG CHF 100.000 contro GmbH CHF 20.000
Regole sul capitale AG (CO Art. 621 e 632)
Una Aktiengesellschaft richiede un capitale sociale minimo di CHF 100.000. Secondo il CO Art. 632, almeno il 20% del valore nominale di ogni azione e un minimo combinato di CHF 50.000 devono essere versati alla costituzione. Il saldo non versato diventa un'obbligazione richiamabile a carico dei soci, esigibile dal consiglio di amministrazione (Verwaltungsrat) in qualsiasi momento. Dalla riforma del diritto societario del 2023, il capitale sociale AG può essere denominato anche in EUR, USD, GBP o JPY se questa è la valuta funzionale dell'attività — uno strumento utile per strutture guidate da investitori esteri, sebbene la denominazione in franchi svizzeri rimanga di gran lunga la più comune.
Il capitale può essere versato in contanti su un apposito conto di deposito capitale (Kapitaleinzahlungskonto) presso una banca svizzera, oppure conferito in natura (immobili, macchinari, proprietà intellettuale). I conferimenti in natura richiedono una relazione di stima da parte di un revisore e un rapporto di costituzione qualificata (Sachgründungsbericht) allegato all'atto notarile.
Regole sul capitale GmbH (CO Art. 773 e 777c)
Una Gesellschaft mit beschränkter Haftung richiede un capitale minimo di CHF 20.000, che secondo il CO Art. 777c deve essere interamente versato alla costituzione — non esiste un'opzione di versamento parziale come per la AG. Il valore nominale delle quote (Stammanteil) deve essere di almeno CHF 100 ciascuna. La regola del versamento integrale semplifica la gestione della liquidità ma alza il fabbisogno di cassa effettivo del primo giorno oltre la differenza apparente: una AG necessita di CHF 50K di contanti reali; una GmbH di CHF 20K. Il divario si riduce di conseguenza.
3. Notaio e Handelsregister — Il doppio passaggio obbligatorio
L'atto notarile pubblico
La Svizzera impone una formalità rigorosa: ogni costituzione di AG e GmbH deve essere effettuata tramite atto pubblico (öffentliche Beurkundung) davanti a un notaio svizzero (Notar). L'articolo 629 CO (per la AG) e l'articolo 777 CO (per la GmbH) richiedono che i fondatori firmino lo statuto alla presenza del notaio, confermino la ricezione del certificato di deposito del capitale rilasciato dalla banca, dichiarino eventuali conferimenti in natura ed eleggano il consiglio di amministrazione o il gerente iniziale e i revisori.
Le tariffe notarili sono cantonali e proporzionali: tipicamente CHF 1.500–3.500 per una AG semplice e CHF 800–2.000 per una GmbH. Alcuni cantoni (Zugo, Svitto, Lucerna) applicano tariffari fissi; altri (Ginevra, Zurigo) applicano tariffe proporzionali al capitale. Il notaio trasmette poi il fascicolo per via elettronica all'ufficio cantonale dell'Handelsregister.
Iscrizione all'Handelsregister e pubblicazione sul FUSC/SHAB
L'Handelsregister (registro di commercio) è il registro costitutivo di ogni persona giuridica svizzera. Finché una società non è iscritta, non ha personalità giuridica — i fondatori rispondono personalmente per gli atti compiuti in nome della società. Una volta che l'ufficio cantonale del registro accetta il fascicolo (di norma 5–10 giorni lavorativi), l'iscrizione viene pubblicata sul Foglio ufficiale svizzero di commercio (SHAB), la gazzetta commerciale federale, e diventa consultabile tramite Zefix.ch — il portale di ricerca unificato dell'Ufficio federale di giustizia per tutti i 26 cantoni.
Cosa registra il registro
- IDI — Unternehmens-Identifikationsnummer, il numero identificativo aziendale svizzero universale a 9 cifre
- Denominazione sociale, forma giuridica, scopo, sede legale — l'identità costitutiva
- Capitale sociale e valuta — con l'importo versato per la AG
- Amministratori e firmatari con relativo potere di firma (individuale, collettiva, congiunta)
- Revisore (se obbligatorio secondo le soglie di revisione ordinaria o limitata)
- Indirizzo di domicilio — deve essere un indirizzo fisico reale nel cantone di iscrizione
Qualsiasi modifica successiva — nuovo amministratore, aumento di capitale, cambio di indirizzo, cambio di denominazione — richiede un nuovo atto notarile e un aggiornamento dell'Handelsregister, con la medesima pubblicazione sul SHAB.
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4. Requisiti per i fondatori esteri — La regola dell'amministratore residente
Il requisito del domicilio
Il diritto societario svizzero contiene una regola che coglie di sorpresa quasi ogni fondatore straniero: secondo il CO Art. 718 (per la AG) e il CO Art. 814 (per la GmbH), almeno una persona autorizzata a rappresentare la società deve essere domiciliata in Svizzera. La regola è soddisfatta da:
- Una persona residente in Svizzera con firma individuale, oppure
- Due persone residenti in Svizzera con firma collettiva (congiunta)
Per una AG, questa persona deve far parte del Verwaltungsrat (consiglio di amministrazione). Per una GmbH, la persona deve essere un Geschäftsführer (gerente). Per domicilio si intende la residenza effettiva con un indirizzo svizzero — non la cittadinanza. Un cittadino svizzero residente a Dubai non soddisfa la regola; un cittadino spagnolo residente a Zurigo sì.
I soci possono essere esteri — gli amministratori quasi mai
Non esiste alcuna restrizione sui soci esteri. Il 100% del capitale sociale può essere detenuto da non residenti di qualsiasi paese (soggetto alla Lex Koller solo se la società deterrà immobili in Svizzera). Il vincolo riguarda la rappresentanza, non la proprietà. Una struttura tipica per i fondatori non residenti è:
- Il/i fondatore/i estero/i detiene/detengono il 100% delle azioni
- Un fiduciario residente in Svizzera o un partner di fiducia viene nominato amministratore con firma individuale
- Un accordo di mandato interno disciplina istruzioni, indennizzi e recesso
Costo di un amministratore fiduciario residente
Le società fiduciarie professionali (Treuhänder) applicano tipicamente CHF 6.000–18.000 all'anno per un mandato di amministratore residente, a seconda della complessità, del volume di firme e se il fiduciario svolge anche funzioni di compliance officer o contabile. Zugo, Svitto e Lucerna offrono il mercato fiduciario più competitivo; Ginevra e Zurigo tendono a essere più costose del 30–50%.
Tendenza 2026: diversi cantoni (Zugo, Svitto, Nidvaldo) hanno introdotto “pacchetti di costituzione” semplificati che includono amministratore fiduciario, sede legale, contabilità e dichiarazioni IVA per CHF 12.000–25.000 all'anno, tutto incluso. Spesso è più economico che ricostruire lo stesso stack componente per componente. Confronta i pacchetti di costituzione →
5. Conto bancario svizzero — banche tradizionali contro Wise e alternative digitali
Il conto di deposito capitale — un passaggio solo svizzero
Prima che il notaio possa firmare l'atto costitutivo, i fondatori devono depositare il capitale minimo in contanti su un apposito conto di deposito capitale (Kapitaleinzahlungskonto) presso una banca autorizzata in Svizzera. La banca rilascia quindi una Kapitaleinzahlungsbestätigung — una conferma di una pagina che attesta che i fondi sono bloccati a favore della società in via di costituzione. Questo certificato viene allegato all'atto notarile. Fino alla pubblicazione dell'iscrizione all'Handelsregister, i fondi restano bloccati; una volta pubblicata, vengono rilasciati sul conto operativo.
Questo passaggio non può essere effettuato presso Wise, Revolut, N26 o qualsiasi istituto non autorizzato in Svizzera. È obbligatoria una banca autorizzata in Svizzera. Il conto di deposito capitale in sé, tuttavia, può di norma essere aperto con una verifica KYC limitata in 3–7 giorni presso PostFinance, UBS, Raiffeisen, Cornercard o una banca cantonale (ZKB, BCV, BKB, LUKB).
Banche svizzere tradizionali — fiducia al prezzo della velocità
- UBS — marchio globale, tariffe premium, apertura lenta (6–10 settimane per i fondatori esteri), forte presenza cross-border
- Zürcher Kantonalbank (ZKB) — banca cantonale con rating AAA, molto popolare tra le startup di Zurigo
- Raiffeisen Svizzera — modello cooperativo, forte presenza nelle aree rurali e tra le PMI
- PostFinance — a controllo statale, apertura più semplice per i residenti, favorevole all'e-commerce
- Luzerner Kantonalbank (LUKB), Schwyzer Kantonalbank (SZKB), Zuger Kantonalbank (ZGKB) — banche cantonali di riferimento nei cantoni a bassa tassazione
Alternative digitali — velocità al prezzo delle funzionalità native in CHF
- Wise Business — IBAN multivaluta, apertura rapida, ideale per la fatturazione cross-border ma non rilascia la Kapitaleinzahlungsbestätigung
- Revolut Business — IBAN EUR/CHF/GBP, carte spese, contabilità leggera
- Relai, Yapeal, Neon — neobanche autorizzate in Svizzera; Relai è focalizzata sul bitcoin, Yapeal e Neon offrono IBAN svizzeri e un KYC più rapido delle banche tradizionali
Lo stack pragmatico 2026: aprire il conto di deposito capitale presso una banca cantonale nel cantone di iscrizione (Zugo, Lucerna o Svitto tipicamente completano l'operazione in meno di una settimana), mantenere PostFinance come conto operativo in CHF per la QR-Rechnung e i versamenti AVS/AI, e utilizzare Wise Business come livello multivaluta EUR/USD per gli incassi e-commerce cross-border.
Guida allo stack bancario per i fondatori svizzeri
Dal conto di deposito capitale al conto operativo in CHF fino al livello multivaluta cross-border — le scelte bancarie 2026 per i fondatori di AG e GmbH, messe a confronto.
6. Imposta sulle società — federale 8,5% + cantonale 11–21%
Imposta federale sul reddito delle società
La Svizzera applica un'imposta federale sul reddito delle società dell'8,5% sull'utile al netto delle imposte. Poiché l'imposta stessa è deducibile, l'aliquota effettiva ante imposte è di circa il 7,83%. L'imposta federale è amministrata dall'ESTV (Eidgenössische Steuerverwaltung — Amministrazione federale delle contribuzioni) ed è uniforme in tutti i 26 cantoni. Il livello federale è il più semplice da comprendere: ogni AG e GmbH la paga; non ci sono esenzioni, agevolazioni temporanee o margini di negoziazione.
Imposta cantonale e comunale — la vera variabile
Il livello interessante è quello cantonale e comunale. Ogni cantone stabilisce la propria imposta sul reddito delle società e, all'interno di ciascun cantone, i comuni applicano un moltiplicatore (Steuerfuss). Dopo che la riforma fiscale e del finanziamento dell'AVS (RFFA) del 2020 ha abolito i vecchi regimi fiscali privilegiati, i cantoni competono sulle aliquote nominali. Nel 2026 il divario si presenta così (aliquote effettive combinate federali + cantonali + comunali):
| Cantone | Aliquota effettiva combinata | Profilo |
|---|---|---|
| Zugo (ZG) | ~11,85% | Crypto Valley, holding, sedi internazionali |
| Lucerna (LU) | ~11,97% | E-commerce, SaaS, manifattura |
| Nidvaldo (NW) | ~12,94% | Patent box, holding di proprietà intellettuale |
| Svitto (SZ) | ~14,06% | PMI, servizi fiduciari |
| Appenzello Esterno | ~14,40% | Nicchia, presenza contenuta |
| Basilea Città (BS) | ~13,04% | Farmaceutica, scienze della vita |
| Zurigo (ZH) | ~19,65% | Finanza, fintech, profondità di talenti |
| Berna (BE) | ~20,54% | Capitale federale, infrastrutture |
| Ginevra (GE) | ~14,00–14,70% | Trading, materie prime, banche |
Il divario di circa 10 punti percentuali tra Zugo e Berna è la leva legale più rilevante a disposizione di un fondatore. Per un utile ante imposte di CHF 1 milione, la sola scelta del cantone può significare oltre CHF 90.000 di risparmio fiscale annuo.
7. IVA 8,1% / 2,6% e QR-Rechnung
L'aumento dell'IVA del 2024
Il 1° gennaio 2024 la Svizzera ha aumentato le aliquote IVA (Mehrwertsteuer) per finanziare la riforma della previdenza AVS. Le aliquote in vigore per tutto il 2026 sono:
- Aliquota standard: 8,1% — tutti i beni e servizi non altrimenti specificati
- Aliquota ridotta: 2,6% — alimentari, bevande analcoliche, libri, giornali, riviste, medicinali, prodotti agricoli
- Aliquota speciale: 3,8% — servizi di alloggio (hotel, B&B)
- Aliquota zero/esenzione — sanità, istruzione, servizi culturali, trasporto internazionale, esportazioni
Soglia di registrazione e regola per le imprese estere
Secondo la Legge federale sull'imposta sul valore aggiunto (LIVA/MWSTG), la registrazione IVA obbligatoria scatta quando il fatturato annuo mondiale supera CHF 100.000. Per le associazioni sportive e culturali senza scopo di lucro la soglia è di CHF 250.000. Punto cruciale: dal 2018 la regola si applica a livello globale: un'azienda tedesca o statunitense con CHF 50.000 di vendite in Svizzera ma CHF 5 milioni di fatturato mondiale è soggetta a IVA in Svizzera dal primo franco e deve nominare un rappresentante fiscale svizzero.
Periodicità delle dichiarazioni IVA
Le imprese registrate presentano la dichiarazione trimestralmente per impostazione predefinita. Le imprese con un debito IVA annuo inferiore a CHF 5.005 possono presentare la dichiarazione semestralmente; le imprese che utilizzano il metodo delle aliquote saldo (Saldosteuersatzmethode) (disponibile sotto CHF 5,024 milioni di fatturato) presentano la dichiarazione semestralmente con aliquote semplificate per settore. Il portale online dell'ESTV (ESTV SuisseTax) accetta tutte le dichiarazioni e supporta il caricamento XML dai software di contabilità.
QR-Rechnung — l'unica ricevuta di pagamento nel 2026
Dal 30 settembre 2022 le vecchie polizze di versamento arancioni (BVR) e rosse sono state ritirate; la QR-Rechnung (fattura QR) è ora l'unico formato di ricevuta di pagamento svizzero. Ogni fattura svizzera riporta un codice QR svizzero che incorpora IBAN, importo, numero di riferimento e indirizzo del creditore. La QR-Rechnung è obbligatoria per ogni fattura B2B in CHF ed è letta direttamente da ogni app bancaria e strumento contabile svizzero. Le AG e GmbH che fatturano in CHF devono supportare l'emissione della QR-Rechnung fin dal primo giorno.
IVA e QR-Rechnung in un unico flusso
Zunapro emette automaticamente fatture conformi alla QR-Rechnung per ogni ordine, calcola l'IVA all'8,1% / 2,6% e genera il file XML ESTV SuisseTax per la dichiarazione trimestrale.
8. Cantoni favorevoli dal punto di vista fiscale — Zugo, Lucerna, Nidvaldo, Svitto
La riforma RFFA del 2020 ha deliberatamente incoraggiato la concorrenza tra i cantoni. Cinque anni dopo la classifica si è stabilizzata e i “quattro a bassa tassazione” — Zugo, Lucerna, Nidvaldo e Svitto — hanno intercettato una quota sproporzionata delle nuove iscrizioni di AG e GmbH.
Zugo — il cantone della Crypto Valley
Aliquota effettiva ~11,85% · amministrazione anglofona · pagamenti fiscali in bitcoin · ~70 società fiduciarie nella città di Zugo
Lucerna — polo di attrazione per e-commerce e SaaS
Aliquota effettiva ~11,97% · ampio bacino di talenti attorno alla HSLU · patent box favorevole · vicina all'aeroporto di Zurigo
Nidvaldo — specialista in proprietà intellettuale e patent box
Aliquota effettiva ~12,94% · deduzione patent box aggressiva · ideale per strutture di licensing
Svitto — roccaforte delle PMI e dei fiduciari
Aliquota effettiva ~14,06% · forte cluster fiduciario a Pfäffikon · favorevole agli expat
Perché Zugo domina in particolare nel 2026
Zugo — con una popolazione appena sotto i 130.000 abitanti — ospita più holding internazionali, fondazioni crypto e case di trading pro capite di qualsiasi altra giurisdizione al mondo. Il cantone si promuove attivamente in lingua inglese, accetta pagamenti fiscali cantonali in bitcoin ed ether fino a CHF 1,5 milioni (una prima mondiale, in vigore dal 2021), e ha costruito il cluster “Crypto Valley” attorno alla città di Zugo, Baar e Cham. Per Web3, fintech, trading di materie prime e holding pure, Zugo è la scelta ovvia di default. Per l'e-commerce di massa, Lucerna spesso batte Zugo per strumenti, talenti e logistica — lo stack LUKB-PostFinance-PostLogistics è imbattibile.
Cosa evitare
I cantoni ad alta aliquota — Ginevra, Berna, Zurigo — restano la scelta giusta per finanza, talenti e accesso alle infrastrutture. Ma per un'azienda di e-commerce o SaaS guidata da fondatori esteri senza legami intrinseci con Zurigo o Ginevra, iscriversi a Zugo o Lucerna invece che a Zurigo è la decisione fiscale più preziosa dell'intera costituzione.
Dato sul domicilio: la sede legale deve trovarsi fisicamente nel cantone di iscrizione. Un ufficio virtuale a Zugo funziona se il fornitore può dimostrare un indirizzo postale reale a Zugo, la gestione della posta e (dove richiesto) strutture per le riunioni del consiglio. Le semplici caselle postali vengono sistematicamente respinte dalle autorità fiscali.
9. Adempimenti annuali — bilanci, imposte, IVA, AVS, Handelsregister
Bilancio statutario (CO Art. 957 ss.)
Ogni AG e GmbH svizzera deve tenere la contabilità e redigere il bilancio annuale secondo il Codice delle obbligazioni svizzero. Le piccole società (sotto i 500K di totale di bilancio / 1M di fatturato / 10 dipendenti) possono utilizzare la contabilità semplificata in partita semplice; tutte le altre devono produrre una contabilità in partita doppia con stato patrimoniale, conto economico e note.
Soglie di revisione
- Revisione ordinaria — obbligatoria quando due delle tre soglie vengono superate per due anni consecutivi: CHF 20 milioni di totale di bilancio, CHF 40 milioni di fatturato, 250 dipendenti a tempo pieno
- Revisione limitata (review) — opzione predefinita per le PMI sopra i 10 FTE; più economica di una revisione ordinaria
- Rinuncia (opting-out) — le società con meno di 10 FTE possono rinunciare unanimemente alla revisione e affidarsi a bilanci non revisionati
Dichiarazioni dei redditi societari
Una dichiarazione dei redditi federale (presentata all'ufficio delle imposte cantonale per conto dell'ESTV) e una dichiarazione cantonale/comunale all'anno. Le scadenze variano da cantone a cantone; le proroghe al 30 settembre o persino al 30 novembre dell'anno successivo vengono concesse abitualmente.
Dichiarazioni IVA
Presentate tramite ESTV SuisseTax. Trimestrali per impostazione predefinita, semestrali per i contribuenti a basso debito o con aliquota saldo. Il ritardo nella presentazione comporta una sanzione di CHF 200–1.000 più interessi al tasso federale di mora (~4,75% nel 2026).
Sicurezza sociale AVS/AI
Qualsiasi AG o GmbH che versa stipendi (incluso uno stipendio al fondatore-amministratore) deve registrarsi presso la Cassa di compensazione AVS cantonale, presentare dichiarazioni salariali mensili o trimestrali e versare i contributi AVS/AI/IPG (~10,6% combinati datore di lavoro e dipendente, più assicurazione infortuni e previdenza professionale LPP).
Aggiornamento dell'Handelsregister
Qualsiasi cambiamento di amministratori, firmatari, indirizzo, capitale, statuto o revisore deve essere comunicato all'Handelsregister entro 30 giorni. Ogni aggiornamento costa CHF 100–400 di spese cantonali, più un nuovo atto notarile per le modifiche sostanziali.
10. E-commerce e base svizzera — perché la Svizzera vince nel DACH premium
Il segnale premium svizzero
Una AG o GmbH svizzera è uno dei segnali di credibilità più forti nell'e-commerce europeo. Per la bellezza premium, gli orologi, l'audio, gli integratori, il cibo biologico e il SaaS B2B venduti nei mercati tedesco e austriaco, una società con sede in Svizzera supera regolarmente in conversione una società tedesca o austriaca — anche a parità di prezzo — perché la provenienza svizzera conserva un valore di marca significativo.
Lo stack dei marketplace svizzeri
Nel 2026, sei marketplace dominano l'e-commerce svizzero:
- Galaxus — marketplace generalista di proprietà Migros, il più grande per GMV
- Digitec — marchio gemello, specialista di elettronica
- Brack.ch — storico rivenditore di elettronica e articoli per la casa
- Microspot.ch — marketplace tecnologico di proprietà Coop
- Manor — marketplace dei grandi magazzini, moda e lifestyle
- Coop e Migros Online — generi alimentari e non-food esteso
Quasi tutti richiedono un IDI svizzero per l'onboarding dei venditori, la registrazione IVA, la capacità di emettere QR-Rechnung e un indirizzo di reso svizzero — una AG o GmbH svizzera è il modo più pulito per soddisfare tutti e quattro i requisiti.
Logistica — PostLogistics e Planzer
La logistica e-commerce svizzera è un duopolio: Swiss Post (PostLogistics) gestisce la grande maggioranza dei pacchi B2C, con gli armadietti PickPost e My Post 24 a integrare la consegna a domicilio. Planzer domina la consegna a due uomini e degli articoli ingombranti. Entrambi si integrano con la QR-Rechnung a livello di pacco. Il cross-border verso l'UE è gestito principalmente tramite le connessioni Swiss Post + GLS / DHL.
Lo stack svizzero di Zunapro
Per i fondatori che gestiscono l'e-commerce da una AG o GmbH svizzera, Zunapro centralizza gli ordini di Galaxus, Digitec, Brack, Microspot, Manor e Coop in un unico pannello — un solo inventario, un solo registro IVA, un solo flusso di emissione QR-Rechnung, esportazione contabile automatica conforme all'ESTV e riconciliazione multivaluta CHF/EUR/USD.
Costituisci la tua AG o GmbH svizzera nel 2026
Dallo statuto all'iscrizione all'Handelsregister — un unico flusso di lavoro copre il deposito del capitale, il notaio, la registrazione IVA, la QR-Rechnung e l'onboarding sui marketplace svizzeri. Zugo, Lucerna o uno qualsiasi dei 26 cantoni.
Avvia la costituzione in Svizzera →Confronto diretto — AG e GmbH a colpo d'occhio
Lo strumento più utile in assoluto per la scelta tra AG e GmbH è un confronto diretto. La tabella seguente riassume le differenze del 2026.
| Criterio | AG (Aktiengesellschaft) | GmbH |
|---|---|---|
| Base giuridica | CO Art. 620–659b | CO Art. 772–827 |
| Capitale minimo | CHF 100.000 | CHF 20.000 |
| Versato alla costituzione | CHF 50.000 (o 20% di ogni azione) | CHF 20.000 (interamente versato) |
| Organo di governance | Verwaltungsrat (consiglio di amministrazione) | Geschäftsführer (gerente) |
| Disclosure dei soci | Inferiore (solo azioni nominative dal 2019) | Quotisti pubblici nell'Handelsregister |
| Trasferimento delle quote | Per girata / registrazione contabile | Richiede atto notarile |
| Regola dell'amministratore residente | Sì — CO Art. 718 | Sì — CO Art. 814 |
| Notaio e Handelsregister | Obbligatorio | Obbligatorio |
| Imposta federale sulle società | 8,5% fissa | 8,5% fissa |
| Intervallo cantonale combinato | ~11,85% (Zugo) – ~21% (Berna) | ~11,85% (Zugo) – ~21% (Berna) |
| Quotazione SIX possibile | Sì | No (prima serve la trasformazione in AG) |
| Casi d'uso tipici | Startup finanziate da VC, holding, banche, marchi | PMI, consulenza, e-commerce, agenzie |
Come leggere la tabella: per le imprese che si aspettano finanziamenti istituzionali, riacquisti di azioni o un'eventuale quotazione pubblica, la AG è il punto di partenza giusto anche al costo di capitale di CHF 100K. Per le PMI snelle, l'e-commerce a conduzione diretta o le attività di servizi, la GmbH permette di arrivare all'Handelsregister con un quinto dell'esborso di capitale. La conversione da GmbH ad AG in un secondo momento è un processo pulito, con un unico atto.
Quadro giuridico svizzero 2026 — ciò che i fondatori devono sapere
Il Codice delle obbligazioni svizzero (CO)
L'Obligationenrecht (CO — Codice delle obbligazioni) è la legge federale che disciplina i contratti, il diritto societario e i rapporti commerciali, in vigore dal 1912 e sostanzialmente modernizzata dalla riforma del diritto societario del 2023. Le AG si trovano nel CO Art. 620–659b; le GmbH nel CO Art. 772–827; le società di persone nel CO Art. 552–619; le regole del registro di commercio nel CO Art. 927–943; la contabilità e la rendicontazione nel CO Art. 957–963b.
La legge sull'IVA (LIVA/MWSTG)
Il Bundesgesetz über die Mehrwertsteuer (MWSTG — Legge federale sull'imposta sul valore aggiunto) disciplina la registrazione, le aliquote, le dichiarazioni e i rimborsi IVA. I regolamenti attuativi sono contenuti nell'MWSTV. L'ESTV pubblica le tabelle ufficiali delle aliquote, i moduli di registrazione e le decisioni vincolanti (verbindliche Auskünfte) su estv.admin.ch.
La riforma del diritto societario 2023 — le principali novità già in vigore
- Capitale in valuta estera — AG e GmbH possono denominare il capitale sociale in EUR, USD, GBP o JPY se è la valuta funzionale
- Margine di capitale (Kapitalband) — la AG può autorizzare il consiglio di amministrazione ad adeguare il capitale al rialzo o al ribasso entro una fascia del 50% su un arco di cinque anni senza ulteriori delibere assembleari
- Dividendi intermedi — la AG può ora distribuire dividendi intermedi nel corso dell'anno
- Assemblee generali virtuali — le assemblee generali interamente da remoto sono ora esplicitamente ammesse e codificate
- Quote di genere — quote comply-or-explain (30% di donne nel consiglio di amministrazione, 20% nella direzione esecutiva) per le grandi società quotate
Pacchetto di conformità 2026
- GDPR / LPD svizzera — la Legge federale sulla protezione dei dati riveduta (nLPD, in vigore da settembre 2023) allinea il diritto svizzero sulla protezione dei dati al GDPR dell'UE
- Registro dei titolari effettivi — AG e GmbH devono tenere un registro interno dei titolari effettivi che controllano il 25% o più delle azioni
- Antiriciclaggio — Legge sul riciclaggio di denaro (LRD/GwG) — rilevante se la tua AG/GmbH fornisce intermediazione finanziaria
- Fiscalità cross-border — AEoI / CRS — la Svizzera scambia informazioni sui conti con oltre 100 giurisdizioni
La conformità non è facoltativa nel 2026. I bilanci conformi al CO, le dichiarazioni IVA, le dichiarazioni AVS e gli aggiornamenti dell'Handelsregister vengono fatti rispettare con sanzioni concrete. Zunapro include un pacchetto di conformità svizzero — emissione di QR-Rechnung, esportazioni IVA pronte per l'ESTV, modelli di bilancio conformi al CO, modelli per il registro dei titolari effettivi — insieme al flusso di costituzione. Scopri il pacchetto di conformità →
Come costituire la tua AG o GmbH svizzera — guida passo passo 2026
1. Scegli la forma giuridica (albero decisionale)
- Raccolta fondi VC, futura IPO, marchio → AG
- PMI snella, proprietario-operatore, e-commerce → GmbH
- Holding per crypto/proprietà intellettuale a Zugo → AG (maggiore fiducia istituzionale)
- Attività di servizi, agenzia, consulenza → GmbH
- Nel lungo periodo: percorso verso la quotazione SIX → AG
2. Scegli il cantone
- Tassazione più bassa → Zugo (11,85%) o Lucerna (11,97%)
- Proprietà intellettuale e patent box → Nidvaldo
- Finanza e talenti → Zurigo, Ginevra
- Farmaceutica e scienze della vita → Basilea Città
- Crypto/Web3 → Zugo (Crypto Valley)
3. Redigi lo statuto (Statuten)
Esistono modelli standard sia per la AG che per la GmbH. Lo statuto deve specificare la denominazione sociale (con una verifica su Zefix per garantirne l'unicità), la sede legale, lo scopo, il capitale sociale, la struttura delle azioni o delle quote e qualsiasi deroga alle regole predefinite del CO (restrizioni al trasferimento, diritti di voto, voto decisivo, composizione del consiglio).
4. Apri il conto di deposito capitale
- Scegli una banca autorizzata in Svizzera nel tuo cantone di iscrizione
- Presenta alla banca l'identità dei fondatori, la bozza dello statuto e la denominazione sociale
- Versa il capitale minimo in contanti (CHF 20K per la GmbH, CHF 50K+ per la AG)
- Ricevi la Kapitaleinzahlungsbestätigung (documento di 1–2 pagine)
5. Appuntamento dal notaio
- Prenota un notaio svizzero nel cantone di iscrizione
- Tutti i fondatori partecipano di persona (o tramite procura autenticata)
- Il notaio verifica identità, statuto e certificato di capitale
- I fondatori firmano l'atto pubblico di costituzione
- Il notaio trasmette il fascicolo all'Handelsregister cantonale
6. Iscrizione all'Handelsregister e pubblicazione sul SHAB
5–10 giorni lavorativi perché l'ufficio cantonale del registro pubblichi l'iscrizione sul SHAB e assegni l'IDI. Fino alla pubblicazione, il capitale resta bloccato in banca.
7. Attivazioni post-costituzione
- Registrazione IVA — volontaria sotto CHF 100K di fatturato, obbligatoria sopra
- Conto bancario operativo — di norma un conto separato dal deposito capitale, aperto dopo la pubblicazione
- Registrazione AVS — per qualsiasi pagamento di stipendio
- BUR / UST — registro delle imprese dell'Ufficio federale di statistica
- Attivazione della QR-Rechnung — configura il tuo strumento di contabilità per l'emissione di fatture QR
8. Collegati a Zunapro (integrazione in 10 minuti)
- Accedi a Zunapro e apri il modulo Svizzera
- Aggiungi la tua AG o GmbH — incolla IDI, numero IVA e IBAN
- Collega i marketplace — Galaxus, Digitec, Brack, Microspot, Manor, Coop
- Attiva QR-Rechnung e IVA 8,1%/2,6% — un singolo interruttore per ciascuna
- Vai online — la prima sincronizzazione si completa in circa 10 minuti per un catalogo di 1.000 SKU
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Dallo statuto all'iscrizione all'Handelsregister — un unico flusso di lavoro copre il deposito del capitale, il notaio, la registrazione IVA, la QR-Rechnung e l'onboarding sui marketplace svizzeri in uno qualsiasi dei 26 cantoni.
Costituisci la mia società svizzera →FAQ sulla costituzione di AG e GmbH svizzere 2026
AG o GmbH — quale forma giuridica è giusta per la Svizzera nel 2026?
Scegli una GmbH quando il capitale minimo è determinante (CHF 20.000 contro CHF 100.000 per una AG), il team è piccolo e i soci sono pubblicamente noti. Scegli una AG per l'attrattiva verso investitori istituzionali, l'anonimato delle azioni, trasferimenti di quote più semplici e una struttura pronta per la finanza aziendale.
Entrambe sono persone giuridiche a pieno titolo secondo il Codice delle obbligazioni svizzero (CO), entrambe garantiscono responsabilità limitata ed entrambe sono soggette alla stessa imposta federale fissa dell'8,5%. La differenza sta nella governance, nel capitale e nel potere di segnalazione.
Qual è il capitale minimo per una AG e una GmbH in Svizzera nel 2026?
Una AG (Aktiengesellschaft) richiede un capitale sociale minimo di CHF 100.000, di cui almeno CHF 50.000 devono essere versati alla costituzione. Una GmbH richiede CHF 20.000 di capitale minimo, interamente versato alla costituzione.
Entrambi gli importi devono essere depositati su un conto di deposito capitale svizzero (Kapitaleinzahlungskonto) prima che il notaio registri l'atto costitutivo. I fondi restano bloccati fino alla pubblicazione dell'iscrizione all'Handelsregister sul SHAB.
Serve un notaio per costituire una società in Svizzera?
Sì. Secondo il Codice delle obbligazioni svizzero (CO Art. 629 per la AG, CO Art. 777 per la GmbH), ogni costituzione deve essere effettuata tramite atto pubblico (öffentliche Beurkundung) davanti a un notaio svizzero.
Il notaio verifica lo statuto, il certificato di deposito del capitale, l'identità dei fondatori e le firme, quindi trasmette il fascicolo all'Handelsregister cantonale, che pubblica l'iscrizione sul Foglio ufficiale svizzero di commercio (SHAB) e assegna alla società un IDI. Le tariffe notarili sono tipicamente comprese tra CHF 800 e 3.500 a seconda della forma giuridica e del cantone.
I fondatori esteri devono avere un amministratore residente in Svizzera per una AG o una GmbH?
Sì. La legge svizzera (CO Art. 718 per la AG, CO Art. 814 per la GmbH) richiede che almeno una persona con firma individuale — oppure due persone con firma collettiva congiunta — sia domiciliata in Svizzera. La cittadinanza è irrilevante; ciò che conta è la residenza fisica.
Per una AG questa persona deve essere membro del consiglio di amministrazione (Verwaltungsrat); per una GmbH deve essere un gerente (Geschäftsführer). I team composti solo da fondatori esteri nominano tipicamente un amministratore fiduciario residente o una società fiduciaria (Treuhänder), al costo tipico di CHF 6.000–18.000 all'anno.
Posso aprire un conto bancario aziendale svizzero a distanza come straniero?
Dipende dalla banca. Le banche svizzere tradizionali (UBS, ZKB, Raiffeisen, PostFinance) di solito richiedono una verifica di persona, un KYC completo sul titolare effettivo e prova della sostanza economica dell'attività — l'apertura può richiedere 4–8 settimane. Le alternative digitali come Wise Business, Revolut Business, Neon, Yapeal e Relai offrono un'apertura più rapida.
È fondamentale che il conto di deposito capitale (quello che rilascia la Kapitaleinzahlungsbestätigung per il notaio) sia presso una banca autorizzata in Svizzera. Wise e Revolut non possono effettuare questo passaggio. PostFinance e le banche cantonali (ZKB, LUKB, ZGKB, SZKB) sono le opzioni di deposito capitale più efficienti nel 2026.
Qual è l'aliquota dell'imposta sulle società in Svizzera nel 2026?
L'imposta federale sul reddito delle società è fissa all'8,5% sull'utile al netto delle imposte (circa il 7,83% in termini ante imposte). Le imposte cantonali e comunali sulle società variano da circa l'11% al 21% a seconda del cantone.
Le aliquote effettive combinate vanno da ~11,85% a Zugo, ~11,97% a Lucerna, ~12,94% a Nidvaldo nella fascia bassa, fino a ~20–21% a Ginevra, Berna e Zurigo nella fascia alta. I moltiplicatori comunali aggiungono infine ±0,5–1,5 punti percentuali all'interno di ciascun cantone.
Cos'è l'IVA (MwSt) e quando devo registrarmi?
L'IVA (Mehrwertsteuer — imposta sul valore aggiunto svizzera) è amministrata dall'ESTV (Eidgenössische Steuerverwaltung). Aliquota standard 8,1%, aliquota ridotta 2,6% (alimentari, libri, medicinali, giornali), aliquota speciale 3,8% per l'alloggio. La registrazione obbligatoria scatta quando il fatturato mondiale supera CHF 100.000 all'anno.
Le imprese estere che vendono in Svizzera sono soggette a IVA dal primo franco una volta superata la soglia a livello globale e devono nominare un rappresentante fiscale svizzero. Le dichiarazioni si presentano tramite ESTV SuisseTax, tipicamente su base trimestrale.
Quali sono i cantoni più favorevoli dal punto di vista fiscale per una AG o una GmbH nel 2026?
Zugo (~11,85%), Lucerna (~11,97%), Nidvaldo (~12,94%) e Svitto (~14,06%) si confermano costantemente tra i cantoni più favorevoli dal punto di vista fiscale. Zugo resta il preferito dei fondatori crypto e Web3 (Crypto Valley), mentre Lucerna attira scale-up di e-commerce e SaaS.
Ginevra, Berna e Zurigo hanno aliquote più alte (18–21%) ma offrono talenti, infrastrutture e accesso al settore finanziario. Per l'e-commerce di massa senza legami specifici con Zurigo o Ginevra, iscriversi a Zugo o Lucerna è la leva fiscale legale più rilevante a disposizione di un fondatore.
Quali adempimenti annuali deve effettuare una AG o GmbH svizzera?
Ogni AG e GmbH svizzera deve redigere il bilancio annuale secondo il Codice delle obbligazioni svizzero (CO Art. 957 ss.), presentare una dichiarazione dei redditi societari sia all'ufficio delle imposte cantonale sia all'ESTV federale, presentare le dichiarazioni IVA (trimestrali o semestrali), inviare le dichiarazioni AVS/AI per eventuali dipendenti e aggiornare l'Handelsregister ogni volta che cambiano amministratori, firmatari o capitale.
Le revisioni (ordinarie o limitate) sono obbligatorie oltre determinate soglie dimensionali (CHF 20 milioni di totale di bilancio / CHF 40 milioni di fatturato / 250 FTE per la revisione ordinaria). Le piccole società con meno di 10 FTE possono rinunciare alla revisione con il consenso unanime dei soci.
Posso gestire un'attività di e-commerce da una AG o GmbH svizzera?
Sì — e una base svizzera è uno dei segnali di credibilità più forti per l'e-commerce premium nell'area DACH (Germania, Austria, Svizzera) e nei mercati paneuropei. Una AG o GmbH svizzera può emettere fatture QR-Rechnung conformi all'IVA, spedire da magazzini cantonali tramite PostLogistics o Planzer e gestire uno stack multivaluta CHF/EUR.
Zunapro centralizza gli ordini di Galaxus, Digitec, Brack, Microspot, Manor e Coop in un unico pannello — un solo inventario centrale, un solo registro IVA, un solo flusso di emissione QR-Rechnung ed esportazione contabile automatica conforme all'ESTV.
Quanto tempo occorre per costituire una AG o una GmbH in Svizzera?
Tipicamente 10–20 giorni lavorativi dal primo appuntamento all'iscrizione all'Handelsregister: 2–5 giorni per redigere lo statuto e aprire il conto di deposito capitale, 3–7 giorni per l'appuntamento dal notaio e la firma dell'atto, e 5–10 giorni perché l'Handelsregister cantonale pubblichi l'iscrizione sul SHAB.
I servizi accelerati a Zugo, Svitto e Nidvaldo possono comprimere i tempi a meno di 10 giorni lavorativi quando tutti i documenti dei fondatori sono pronti in anticipo.
Quali sono i costi correnti di gestione di una AG rispetto a una GmbH svizzera?
Costi ricorrenti annuali tipici nel 2026: sede legale/domicilio CHF 1.200–3.000, contabilità e tenuta dei libri contabili CHF 3.000–8.000, revisione limitata obbligatoria CHF 2.000–5.000 (se sopra le soglie), spese Handelsregister ~CHF 200, dichiarazioni IVA CHF 600–1.500, e la parcella dell'amministratore fiduciario residente CHF 6.000–18.000 se applicabile.
Il totale dei costi operativi si attesta su circa CHF 12.000–35.000 all'anno prima di stipendi e costi operativi — sostanzialmente comparabile tra AG e GmbH, sebbene i costi di revisione e governance della AG possano risultare del 15–25% più elevati negli anni in cui vengono superate le soglie di revisione ordinaria.
Una GmbH può essere trasformata in AG in un secondo momento?
Sì. La Legge svizzera sulla fusione (Fusionsgesetz / FusG) prevede una conversione (Umwandlung) pulita e con un unico atto da GmbH ad AG, senza scioglimento. La società mantiene il proprio IDI, la propria storia nell'Handelsregister e la continuità fiscale. La conversione richiede di portare il capitale sociale a CHF 100.000, redigere uno statuto in formato AG e un atto notarile.
È possibile anche il percorso inverso (da AG a GmbH). Molte PMI iniziano come GmbH per il vantaggio del capitale di CHF 20K e si convertono in AG una volta che il fatturato o la struttura degli investitori lo giustificano.
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